中新經(jīng)緯12月10日電(馬靜)9日，廣發(fā)證券及三位財(cái)務(wù)顧問主辦人被廣東證監(jiān)局出示警示函。同日，中信建投兩名保薦代表人因科創(chuàng)板上市公司紫晶存儲(chǔ)再收上交所罰單，同一交易所對(duì)同一項(xiàng)目持續(xù)“點(diǎn)名”保代，實(shí)為少見。

12月以來，證監(jiān)系統(tǒng)已出具十余張罰單，涉及10家券商。其中多數(shù)指向員工違規(guī)買賣股票，財(cái)達(dá)、招商、國信、中信建投、華龍等5家券商營(yíng)業(yè)部或員工均因此被罰。

值得關(guān)注的是，證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票屢禁不止，曾有人大代表建言應(yīng)適度放開限制。對(duì)此，接受中新經(jīng)緯采訪的多位專家均表示，不宜放開。亦有專家提到，如果要放開，需要立法先行、規(guī)則明晰。

(相關(guān)資料圖)

券商罰單“天天見”

根據(jù)廣東證監(jiān)局披露，廣發(fā)證券作為藍(lán)盾股份發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買中經(jīng)電商100%股權(quán)等資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問，存在對(duì)中經(jīng)電商收入真實(shí)性核查不充分等四項(xiàng)問題，故對(duì)廣發(fā)證券及三位財(cái)務(wù)顧問主辦人出具警示函。

中信建投兩名保薦代表人劉某清、邱某輝則是因紫晶存儲(chǔ)“二收罰單”。第一次是4月8日，這兩名保薦代表人因未勤勉盡責(zé)被通報(bào)批評(píng)。本次，上交所則指出，其就紫晶存儲(chǔ)違規(guī)擔(dān)保等事項(xiàng)發(fā)出7份監(jiān)管問詢函，要求持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)問詢函涉及事項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見。但截至目前，持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)以核查程序受限，未獲取充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)，相關(guān)核查工作仍在持續(xù)開展過程中為由，未能對(duì)相關(guān)事項(xiàng)發(fā)表明確意見。

中新經(jīng)緯注意到，時(shí)值年末歲尾，監(jiān)管對(duì)券商及員工違規(guī)行為密集開具罰單的態(tài)勢(shì)不減，幾乎保持“天天見”的頻率。就12月1日以來的7個(gè)交易日，證監(jiān)系統(tǒng)至少對(duì)10家券商或其員工采取行政處罰或監(jiān)管措施，涉及廣發(fā)證券、財(cái)達(dá)證券、華龍證券、中信建投、招商證券、國信證券、五礦證券、中天證券、金元證券、川財(cái)證券。

值得關(guān)注的是，被罰事項(xiàng)中，證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票多次出現(xiàn)。

12月8日，財(cái)達(dá)證券保定蓮池北大街營(yíng)業(yè)部的投顧宋某華在2015年至2017年，違規(guī)操作宋傳某等人賬戶進(jìn)行股票交易，被河北證監(jiān)局采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選的監(jiān)管措施，自決定書作出之日起2年內(nèi)不得擔(dān)任證券公司董事、監(jiān)事、高管人員和分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人。

12月7日，因個(gè)別從業(yè)人員長(zhǎng)期違規(guī)買賣股票，且未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并有效防范上述行為，合規(guī)自查報(bào)告與實(shí)際情況嚴(yán)重不符，財(cái)達(dá)證券保定蓮池北大街營(yíng)業(yè)部被河北證監(jiān)局出示警示函。

12月7日，中信建投員工劉某枝違規(guī)買賣股票和可轉(zhuǎn)債，合計(jì)交易金額594.89萬元，虧損3.38萬元，最終被廣東證監(jiān)局處于3萬元罰款。

12月7日，招商證券員工馮某偉違規(guī)買賣股票和可轉(zhuǎn)債，合計(jì)交易金額5059.84萬元，盈利10.61萬元，被廣東證監(jiān)局合計(jì)罰沒20.61萬元。

12月6日，國信證券一名前高級(jí)理財(cái)顧問王某迪，控制使用“劉某俠”等三個(gè)證券在兩年多時(shí)間內(nèi)買賣股票，賬戶總成交金額合計(jì)2487.45萬元，虧損22.04萬元。最終丟了工作，還被處以5萬元罰款。

12月1日，華龍證券成都人民南路營(yíng)業(yè)部的劉某轷，在三年多時(shí)間內(nèi)，借用親屬賬戶買賣證券成交金額1503.93萬元，共計(jì)盈利3.70萬元，被四川證監(jiān)局罰沒4.7萬元。

證券從業(yè)人員炒股是否應(yīng)適度放開？

據(jù)中證協(xié)從業(yè)人員信息，以上參與違規(guī)買賣股票的從業(yè)人員均至少有2年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。明知不可為，卻“偏向虎山行”，不管是誘惑太大，還是心存僥幸，均沒有逃過監(jiān)管的“法眼”。

有業(yè)內(nèi)分析人士對(duì)中新經(jīng)緯直言，針對(duì)這種違規(guī)買賣股票的行為，只要想查就肯定可以查到。不過，如果當(dāng)事人把賬戶聯(lián)系復(fù)雜化，查起來會(huì)需要耗費(fèi)比較多的人力和物力。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，已有17家券商出現(xiàn)了從業(yè)人員違規(guī)買賣股票的案情。從監(jiān)管措施來看，在違規(guī)買賣股票的當(dāng)事人被采取警示函、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、罰沒等之外，部分券商或營(yíng)業(yè)部也因此暴露出的合規(guī)失責(zé)而被監(jiān)管采取相應(yīng)的措施。

中新經(jīng)緯注意到，近年業(yè)內(nèi)存在適度放開證券從業(yè)人員買賣股票限制的聲音，尤其對(duì)于很難獲取重要信息的基層證券從業(yè)者應(yīng)區(qū)別對(duì)待，分層治理。2017年和2022年兩會(huì)期間，均有人大代表提出允許證券從業(yè)人員依法合規(guī)持有股票，并建立相關(guān)配套監(jiān)管機(jī)制的提案。

證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票屢禁不止，是否應(yīng)該適度放開限制？對(duì)此，前述接受采訪的業(yè)內(nèi)分析人士稱，肯定不能放開這種限制。一是“很難獲取”到底有多難不好界定，二是證券從業(yè)人員一直被輿論和公眾高度關(guān)注，如果放開，產(chǎn)生的影響會(huì)被擴(kuò)大化，最終得不償失。

南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝在接受中新經(jīng)緯采訪時(shí)表示，限制證券從業(yè)人員買賣股票是市場(chǎng)公正和保護(hù)投資者的需要，中國需要繼續(xù)適度限制證券從業(yè)人員的股票買賣行為。證券從業(yè)人員具有信息優(yōu)勢(shì)和職務(wù)便利。倘若無限制地允許這一群體買賣股票，有可能影響市場(chǎng)秩序。

上海久誠律師事務(wù)所主任許峰亦對(duì)中新經(jīng)緯表示，嚴(yán)厲打擊證券從業(yè)人員借用賬戶炒股，核心在打擊操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等嚴(yán)重的違法行為。當(dāng)前的立法具有合理性，也不宜放松。

許峰提到，即使是營(yíng)業(yè)部員工，權(quán)限也相對(duì)比較大，可以知悉客戶的交易信息，比如可能看到某牛散的交易和倉位等，這跟內(nèi)幕信息性質(zhì)一樣，屬于非公開信息，俗稱“老鼠倉”。《證券法》相關(guān)規(guī)定明確指出，從業(yè)人員利用未公開信息進(jìn)行交易給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任，并依照相關(guān)規(guī)定處罰。

田利輝告訴中新經(jīng)緯，境外對(duì)于基金等證券相關(guān)從業(yè)人員的證券類投資做出了明確規(guī)定，提出了交易限制、信賴義務(wù)、規(guī)定程序、道德準(zhǔn)則。如果中國計(jì)劃適度放開證券從業(yè)人員股票買賣，需要立法先行、規(guī)則明晰。

田利輝還強(qiáng)調(diào)，證券從業(yè)人員的證券投資需要有所限制，應(yīng)該在可控范圍內(nèi)予以規(guī)則優(yōu)化后的放開。證券從業(yè)人員證券投資的申報(bào)備案、信息披露制度需要逐步設(shè)立，進(jìn)行規(guī)范管理。

中新經(jīng)緯注意到，今年2月18日，證監(jiān)會(huì)也在官網(wǎng)中對(duì)允許證券從業(yè)人員依法合規(guī)持有股票的提案進(jìn)行了回應(yīng)。證監(jiān)會(huì)表示，新《證券法》在修訂過程中，曾取消了禁止證券從業(yè)人員買賣股票的條款，但考慮到證券從業(yè)人員所在機(jī)構(gòu)是專業(yè)從事證券交易和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的單位，由于職務(wù)工作原因，可能掌握超出一般投資者能夠了解的未公開信息，具備利用業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)甚至內(nèi)幕信息參與股票交易，謀取不正當(dāng)利益的基礎(chǔ)。因此，為了維護(hù)證券市場(chǎng)秩序和市場(chǎng)公平性，保障普通投資者合法權(quán)益，立法機(jī)關(guān)最終仍保留了相關(guān)條款。

證監(jiān)會(huì)稱，下一步，將深入研究證券從業(yè)人員股票買賣有關(guān)規(guī)定，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)證券從業(yè)人員的精細(xì)化管理，強(qiáng)化證券公司內(nèi)部管理和外部約束機(jī)制，在逐步夯實(shí)“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”行業(yè)文化的基礎(chǔ)上研究推進(jìn)有關(guān)工作。同時(shí)將進(jìn)一步推動(dòng)加快修改完善刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)、虛假陳述民事賠償司法解釋等，不斷深化與司法機(jī)關(guān)的協(xié)作配合，堅(jiān)持“零容忍”打擊證券期貨違法犯罪行為，切實(shí)提高資本市場(chǎng)違法犯罪成本。

關(guān)鍵詞： 從業(yè)人員 中信建投