本報(bào)記者 李雯珊　見習(xí)記者 解世豪

5月9日早間，桂林旅游披露了深交所對(duì)其2022年年報(bào)下發(fā)的問詢函，問詢內(nèi)容主要集中在公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資金情況和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等方面。

公開資料顯示，桂林旅游近三年的營(yíng)業(yè)狀況可謂“慘不忍睹”。公司2022年、2021年和2020年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.29億元、2.39億元和2.55億元，持續(xù)三年下降；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)分別為-2.82億元、-2.13億元、-2.66億元，連續(xù)三年虧損。

【資料圖】

2022年，桂林旅游整體營(yíng)業(yè)收入同比下滑45.79%，而其他業(yè)務(wù)收入同比上升29.72%。深交所要求其說明其他業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成及金額，說明營(yíng)業(yè)收入扣除項(xiàng)目的判斷依據(jù)及合理性，核查公司是否存在營(yíng)業(yè)收入扣除不充分、不完整的情況。

分業(yè)務(wù)來看，2022年，桂林旅游的景區(qū)旅游、漓江大瀑布飯店、客運(yùn)服務(wù)和漓江游船客運(yùn)四大板塊收入同比均出現(xiàn)下降。其中客運(yùn)服務(wù)業(yè)務(wù)收入1555.65萬元，下降16.46%，旅游汽車公司接待游客人次下降49.78%。深交所要求公司詳細(xì)說明客運(yùn)服務(wù)收入的具體構(gòu)成及金額，解釋客運(yùn)服務(wù)收入降幅遠(yuǎn)低于整體降幅以及旅游汽車公司共接待游客人次降幅的原因。

值得關(guān)注的是，2022年桂林旅游毛利率為-74.61%，較上年大幅減少68.03%。深交所要求公司結(jié)合項(xiàng)目變動(dòng)情況，解釋報(bào)告期內(nèi)毛利率大幅下降的原因及合理性，并列示同行業(yè)可比公司毛利率變動(dòng)情況，說明是否與同行業(yè)變動(dòng)情況一致，并請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表核查意見。

業(yè)績(jī)慘淡導(dǎo)致桂林旅游的資金狀況也并不理想。截至2022年末，桂林旅游貨幣資金余額僅剩3874.58萬元，較年初下降44.12%，短期借款余額為9823.30萬元，較年初上升257.1%，流動(dòng)比率僅為0.3，且經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~連續(xù)三年為負(fù)。

深交所要求桂林旅游補(bǔ)充列示一年內(nèi)到期的借款明細(xì)情況，分析公司短期及長(zhǎng)期償債能力，是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及擬采取的應(yīng)對(duì)措施。另說明公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否發(fā)生重大改變，是否具有不確定性。

除資金緊張外，桂林旅游還與控股股東桂林旅游投資集團(tuán)有限公司（下稱“桂林集團(tuán)”）存在兩筆資金往來，一是桂林旅游存在1265.68萬元應(yīng)收賬款來自桂林集團(tuán)，二是桂林旅游存在650.70萬元預(yù)付款項(xiàng)同樣來自桂林集團(tuán)，占比達(dá)91.80%，賬齡為1年至2年。深交所要求其說明上述兩筆資金的具體情況，以及是否形成控股股東對(duì)公司的資金占用。

“控股股東與上市公司是否形成資金占用，要看其是否是業(yè)務(wù)形成往來款，還要看定價(jià)是否合理。如果實(shí)質(zhì)是業(yè)務(wù)屬性，則問題不大。如果是無端占用，則說明上市公司內(nèi)控可能失效?！闭憬髮W(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

“資金占用一般包括大額借款、長(zhǎng)期應(yīng)收未收款以及大額超合理范圍的預(yù)付款等，對(duì)于上市公司的資金面、流動(dòng)性和財(cái)務(wù)健康都會(huì)造成不利影響?！盜PG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

2023年一季報(bào)顯示，桂林旅游繼續(xù)虧損，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-1250.83萬元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-826.1萬元。

柏文喜表示，桂林旅游應(yīng)利用旅游業(yè)快速恢復(fù)的良好勢(shì)頭改進(jìn)服務(wù)，加強(qiáng)促銷，以實(shí)現(xiàn)營(yíng)收與業(yè)績(jī)的修復(fù)。

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