日前，上交所發(fā)布對(duì)海通證券予以監(jiān)管警示的決定。經(jīng)查明，海通證券在申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目的保薦工作中，存在多個(gè)職責(zé)履行不到位的情形。值得注意的是，這是繼深陷昆明城投債傳言風(fēng)波后，海通證券再次因合規(guī)問(wèn)題受到市場(chǎng)關(guān)注。

具體來(lái)看，海通證券投行項(xiàng)目保薦工作中主要存在三方面違規(guī)：

(資料圖片僅供參考)

第一，海通證券在河南惠強(qiáng)新能源材料科技股份有限公司、明峰醫(yī)療系統(tǒng)股份有限公司、上海治臻新能源股份有限公司申請(qǐng)科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目的保薦工作中保薦核查工作履職盡責(zé)不到位。

例如，上交所在發(fā)行上市審核及執(zhí)業(yè)質(zhì)量現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)工作中發(fā)現(xiàn)，海通證券作為河南惠強(qiáng)新能源材料科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱惠強(qiáng)新材）、明峰醫(yī)療系統(tǒng)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱明峰醫(yī)療）、上海治臻新能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱治臻股份）申請(qǐng)首發(fā)上市項(xiàng)目的保薦人，存在對(duì)重要審核問(wèn)詢問(wèn)題選擇性漏答，對(duì)發(fā)行人的收入確認(rèn)、存貨、采購(gòu)成本、資金流水和研發(fā)費(fèi)用等核查不到位等違規(guī)情形。

第二，保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部質(zhì)量控制存在薄弱環(huán)節(jié)，投行質(zhì)控、內(nèi)核部門(mén)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不足以及意見(jiàn)跟蹤落實(shí)不到位、項(xiàng)目底稿驗(yàn)收與歸檔管理不到位、質(zhì)控部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)核查有效性不足等薄弱環(huán)節(jié)。

例如，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及質(zhì)控、內(nèi)核意見(jiàn)落實(shí)不到位。上交所指出，在執(zhí)業(yè)質(zhì)量現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，質(zhì)控、內(nèi)核部門(mén)針對(duì)明峰醫(yī)療、治臻股份2個(gè)項(xiàng)目的內(nèi)控意見(jiàn)未突出項(xiàng)目重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)和針對(duì)性核查要求；對(duì)于提出的質(zhì)控、內(nèi)核意見(jiàn)，未充分關(guān)注項(xiàng)目組書(shū)面回復(fù)出具的部分結(jié)論是否有相應(yīng)的底稿依據(jù)。

此外，海通證券質(zhì)控部門(mén)未有效督促明峰醫(yī)療、治臻股份項(xiàng)目組落實(shí)底稿驗(yàn)收發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，2個(gè)項(xiàng)目均存在重要資料未歸入底稿的情況，直至督導(dǎo)期間才補(bǔ)充提供；明峰醫(yī)療項(xiàng)目已歸檔的紙質(zhì)底稿未做到格式規(guī)范、標(biāo)識(shí)統(tǒng)一、記錄清晰，治臻股份項(xiàng)目未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成電子底稿歸檔。

海通證券質(zhì)控部門(mén)對(duì)部分首發(fā)項(xiàng)目的現(xiàn)場(chǎng)核查進(jìn)場(chǎng)時(shí)間僅1天，不符合保薦人規(guī)定的首發(fā)項(xiàng)目進(jìn)場(chǎng)時(shí)間要求。

第三，在上交所發(fā)行上市審核期間，對(duì)上述3個(gè)項(xiàng)目發(fā)出《保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)通知書(shū)》后，實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)前，海通證券均撤銷了項(xiàng)目保薦，一定程度上反映出對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況及其面臨風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題的相關(guān)盡職調(diào)查工作不夠充分，項(xiàng)目申報(bào)準(zhǔn)備工作不夠扎實(shí)。

截至目前，三家公司均處于終止審核狀態(tài)。具體看來(lái)，惠強(qiáng)新材IPO申報(bào)于2022年9月27日獲得受理，2023年4月27日終止審核。治臻股份IPO申報(bào)于2022年6月30日獲得受理，2022年12月23日終止審核。明峰醫(yī)療IPO申報(bào)于2022年6月29日獲得受理，2022年12月9日終止審核。

鑒于上述事實(shí)和情節(jié)，上交所決定，根據(jù)相應(yīng)法規(guī)，對(duì)海通證券股份有限公司予以監(jiān)管警示。

上交所要求海通證券引以為戒，采取切實(shí)措施進(jìn)行整改，對(duì)照相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)，并自收到本決定書(shū)之日起20個(gè)交易日內(nèi)向上交所提交經(jīng)保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、質(zhì)控負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人簽字，并加蓋公司公章的書(shū)面整改報(bào)告。

全面注冊(cè)制實(shí)施以來(lái)，中介機(jī)構(gòu)責(zé)任被進(jìn)一步強(qiáng)化，券商上市項(xiàng)目撤否率增加的問(wèn)題受到監(jiān)管關(guān)注。2022年，撤回材料最多的5家券商分別是海通證券、中信證券、國(guó)泰君安、民生證券、中信建投，分別撤回了16家、15家、14家、13家、13家。

2023年以來(lái)，海通證券的撤否率為12.16%，在頭部投行中低于國(guó)泰君安和中金公司。但就主動(dòng)撤回項(xiàng)目的數(shù)量來(lái)看，海通證券的數(shù)量最多。在海通證券的10個(gè)撤否項(xiàng)目中，9個(gè)為主動(dòng)撤回的科創(chuàng)板/創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目，還有一例是今年2月6日終止審查的深圳主板項(xiàng)目羊絨世家。

除海通證券外，今年以來(lái)主動(dòng)撤回IPO項(xiàng)目超過(guò)5個(gè)的還包括招商證券、民生證券、國(guó)泰君安和中金公司，分別撤回了8、7、7、7家。

另外，除了保薦業(yè)務(wù)外，海通證券在持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)上也屢次被罰。

2022年1月，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)海通證券進(jìn)行通報(bào)批評(píng)的紀(jì)律處分，認(rèn)定其未按規(guī)定建立健全并有效執(zhí)行持續(xù)督導(dǎo)工作制度，缺乏有效的內(nèi)控機(jī)制。同年8月，上海證監(jiān)局劍指海通證券在新三板掛牌企業(yè)持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)缺乏有效的內(nèi)部控制機(jī)制等問(wèn)題，責(zé)令其改正。

不僅如此，海通證券在子公司管理上也頻踩監(jiān)管紅線。2022年6月，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定海通證券在境外子公司規(guī)范整改過(guò)程中，存在境外子公司未按規(guī)定履行完畢備案程序、境外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股權(quán)架構(gòu)梳理及整改方案制定工作不認(rèn)真、存在重大錯(cuò)漏等情況，對(duì)海通證券責(zé)令改正并對(duì)高管進(jìn)行約談。2022年9月，海通證券又因?yàn)槲窗雌谕瓿勺庸窘M織架構(gòu)整改、整改進(jìn)度緩慢等遭上海證監(jiān)局點(diǎn)名。彼時(shí)，上海證監(jiān)局指出，相關(guān)情況反映出海通證券合規(guī)意識(shí)薄弱、風(fēng)險(xiǎn)管理不足等問(wèn)題。

海通證券成立于1988年，注冊(cè)資本為130.642億元，法人為周杰。

2022年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，海通證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入259.48億元，同比下降39.94%，歸母凈利潤(rùn)65.45億元，同比下降48.97%。2023年Q1，海通證券的營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)同比上漲106.25%、62.24%，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比下滑31.72%，投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比下滑49.11%。

海通證券于海外投行板塊布局的子公司海通國(guó)際也出現(xiàn)嚴(yán)重虧損。年報(bào)顯示，截至2022年12月31日，海通國(guó)際實(shí)現(xiàn)收入30.41億港元，凈利潤(rùn)虧損53.4億港元。

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