進(jìn)入2023年,疫情影響逐漸散去,消費市場肉眼可見的回暖。春江水暖鴨先知,投資者的目光又重新聚焦到這個富含“牛股基因”的長牛板塊。
【資料圖】
2023年,華寶基金迎來公司成立20周年。作為深耕消費二十年之久的國內(nèi)大消費投資先行者,華寶基金早在2003年就發(fā)行成立了國內(nèi)公募基金行業(yè)首只消費主題基金——華寶寶康消費品基金(240001),自成立以來截至2022年12月31日,近20年總回報高達(dá)1358.72%,年化收益率達(dá)到14.75%。
可以說,華寶基金在消費股投資領(lǐng)域積累了20年功力,布局了華寶寶康消費品、華寶品質(zhì)生活、華寶消費升級、華寶新興消費等一系列消費主題基金,也把湯慧、薄玉、吳心怡等新一代實力基金經(jīng)理推至消費投資領(lǐng)域的C位。她們天生細(xì)膩,能夠敏銳感知新消費市場的潮流走向,多年的投研功力與專注,也成為她們發(fā)掘消費牛股的鑰匙。
二十年后的今天,中國消費市場依然蓬勃生長。消費領(lǐng)域投資,未來風(fēng)光無限。
二十年13倍:首只消費主題基金的“魚蝦滿倉”
2003年7月,華寶基金“寶康系列”三箭之一、國內(nèi)首只行業(yè)主題基金——華寶寶康消費品基金(240001)發(fā)行成立,拉開了國內(nèi)單一公募基金產(chǎn)品專精于“消費賽道投資”的序幕。
在華寶寶康消費品基金(240001)面世之前,國內(nèi)市場上尚無“消費主題”的公募基金產(chǎn)品;而在此之后,消費主題基金如雨后春筍般涌現(xiàn)。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截至2023年2月28日,全市場已有超130只消費主題基金,囊括主動與被動、國內(nèi)與海外市場等各種類型。
消費賽道的“長牛效應(yīng)”,或許是每一位投資者心照不宣的“秘密”。消費股涵蓋范圍極廣,“衣食住行”皆消費,坐擁著白酒、調(diào)味品、家電等眾多剛需子行業(yè),消費賽道向來牛股輩出。華寶寶康消費品基金(240001)在這一“魚多的池塘”里垂捕近20載,如今已是魚蝦滿倉。
據(jù)2022年基金四季報,截至2022年12月31日,華寶寶康消費品基金自成立以來的總回報高達(dá)1358.72%,年化收益率達(dá)到14.75%。尤為值得一提的是,中國公募基金業(yè)發(fā)展至今已25年,截至2022年12月31日,全市場僅有20只公募基金產(chǎn)品自成立以來斬獲超1300%的正收益,俗稱“十三倍基”,華寶寶康消費品基金(240001)就是其中一員。
新旗手出征:華寶消費軍團(tuán)三大女將
華寶寶康消費品基金(240001)精彩二十年的背后,是前后四位基金經(jīng)理的“默契接棒”與“品質(zhì)傳承”。如今,這根接力棒交到了消費女將湯慧手中。
作為市場稀缺的“十三倍基”的基金經(jīng)理,這份“信托責(zé)任”之重,自然無需多言。實際上,經(jīng)過多年市場錘煉,湯慧的投資水平愈加出色。湯慧有著13年證券從業(yè)經(jīng)驗,3年多的投資管理經(jīng)驗。2010年至2015年,尚在海通證券研究所的湯慧就已經(jīng)是新財富前三策略團(tuán)隊的核心成員了,尤為擅長自上而下從經(jīng)濟(jì)周期、宏觀環(huán)境和行業(yè)比較方向,篩選出大消費行業(yè)極具投資性價比的細(xì)分板塊和個股。
如今,在華寶基金投研團(tuán)隊內(nèi)部的“傳幫帶”下,公司權(quán)益投資優(yōu)秀新人持續(xù)涌現(xiàn),其中,除湯慧外,華寶基金大消費團(tuán)隊還包括薄玉、吳心怡兩位女將,她們均有著豐富的從業(yè)經(jīng)驗,專注于尋找中長期競爭格局好,壁壘高且成長性好的優(yōu)秀公司,所管基金產(chǎn)品因各自長板與能力圈不同,有著各自的獨特定位和特色。
薄玉也深耕消費品研究多年,擅長見微知著,在產(chǎn)業(yè)鏈研究深度和個股理解方面非常出色。其管理的華寶消費升級、華寶品質(zhì)生活兩只基金,對標(biāo)內(nèi)地消費指數(shù),致力于在消費領(lǐng)域長期獲得超額收益。
吳心怡作為消費領(lǐng)域的年輕基金經(jīng)理,在新興消費領(lǐng)域和具備高成長性的消費板塊的研究上頗有心得。吳心怡管理的華寶新興消費基金,投資于A股與港股的消費品公司,著眼于尋找A+H股中能夠獲得長期回報的優(yōu)質(zhì)消費企業(yè)。
下一個二十年:見證消費生生不息
從發(fā)行國內(nèi)公募基金行業(yè)首只消費主題基金——華寶寶康消費品基金至今,華寶基金在大消費投資領(lǐng)域,已精耕二十載,目前已經(jīng)形成了橫跨國內(nèi)國外市場、兼具主動被動投資的“立體化”產(chǎn)品布局,短期、中期、長期業(yè)績均可圈可點,顯露崢嶸。
宏觀研判、洞悉行業(yè)、精選個股,是公募基金權(quán)益投資實力選手華寶基金潛心構(gòu)建的“投研三大法寶”,在經(jīng)久不衰的消費股投資賽道上,華寶基金二十年的功力,正迎來厚積薄發(fā)。
疫情消散,消費市場正在逐漸復(fù)蘇,估值一度被明顯壓制的A股消費板塊,近期也迎來了一定程度的修復(fù)。從長遠(yuǎn)看,中國消費領(lǐng)域既有傳統(tǒng)產(chǎn)品升級、渠道下沉的機(jī)遇,也有新型消費低滲透率高成長的景氣機(jī)會。未來的消費環(huán)境日新月異,新興消費賽道是一座不斷涌現(xiàn)新模式、新渠道、新品牌的“投資富礦”,必將催生出許許多多的投資機(jī)會。
下一個二十年,消費注定生生不息,我們依舊能看到消費股投資的“水大魚大”。此刻,華寶基金大消費軍團(tuán),正在編織一張更嚴(yán)密的投研之網(wǎng),苦修內(nèi)功,以期再獲“魚蝦滿倉”。
數(shù)據(jù)來源:基金定期報告、銀河證券、Wind,數(shù)據(jù)截至2022.12.31.華寶寶康消費品成立于2003.7.15,業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*80%+中證綜合債指數(shù)收益率*20%,基金自2018年至2022年的凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率分別為:-11.53%(-19.28%)、42.11%(29.52%)、58.12%(22.46%)、-2.64%(-2.94%)、-11.82%(-16.91%)。華寶寶康消費品基金的歷任基金經(jīng)理為欒杰(2003.7.15-2007.9.6)、王孝德(2007.4.12-2008.4.24)、閆旭(2008.4.25-2010.7.20)、劉自強(qiáng)(2010.6.26-2012.1.18)、胡戈游(2011.2.11-2021.12.29)、湯慧(2021.12.30至今)。湯慧現(xiàn)任的其他同類混合型基金包括:華寶成長策略、華寶寶康靈活、華寶新興消費。華寶成長策略成立于2020.5.9,業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證800成長指數(shù)收益率*65%+上證國債指數(shù)收益率*30%+恒生指數(shù)收益率*5%,基金2021年至2022年的凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率分別為:29.10(-2.79%)、-18.51%(-18.01%)。自成立以來凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率分別為:48.58%(-0.87%)。華寶成長策略基金的歷任基金經(jīng)理為湯慧(2020.5.9至今)、光磊(2020.5.9-2021.5.21)。華寶寶康靈活成立于2003-07-15,業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證綜合債指數(shù)收益率*65%+滬深300指數(shù)收益率*35%,基金自2018年至2022年的凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率分別為:-19.55%(-4.52%)、46.37%(15.24%)、55.69%(11.54%)、14.50%(1.84%)、-12.22%(-5.77%)。自成立以來凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率分別為:1027.26%(175.26%)。華寶寶康靈活基金的歷任基金經(jīng)理為余榮權(quán)(2003.7.15-2004.5.17)、魏東(2004.5.18- 2009.5.26)、胡戈游(2009.5.27- 2010.6.25)、牟旭東(2010.1.22- 2012.1.18)、郭鵬飛(2010.6-26- 2015.4.8)、胡戈游(2013.7.25- 2015.12.15)、季鵬(2013.8.27- 2021.1.3)、湯慧(2021.1.4至今)。
華寶新興消費A成立于2021-03-18,業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率*55%+中證綜合債指數(shù)收益率*30%+恒生指數(shù)收益率*15%,基金2022年的凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率分別為:-15.56(-11.89%)?;鸪闪⒁詠韮糁翟鲩L率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率分別為:-17.18%(-12.94%)。華寶新興消費基金的歷任基金經(jīng)理為胡戈游(2021.3.18-2021.12.29)、湯慧(2021.12.30至今)、吳心怡(2021.12.30至今)。
華寶消費升級成立于2019-06-19,業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*55%+上證國債指數(shù)收益率*30%+恒生指數(shù)收益率*15%,基金2020年至2022年的凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率分別為:70.72%(15.58%)、-8.29%(-3.44%)、-20.03%(-13.17%)。基金成立以來凈值增長率及其業(yè)績比較基準(zhǔn)的增長率分別為:38.94%(4.34%)。華寶消費升級基金的歷任基金經(jīng)理為光磊(2019.6.19-2020.7.29)、湯慧(2019.9.5-2022.10.18)、薄玉(2021.8.31至今)。薄玉目前還管理著華寶品質(zhì)生活股票型基金(2022.10.19至今)。華寶品質(zhì)生活基金的歷任基金經(jīng)理為胡戈游(2015.1.21-2018.11.12)、光磊(2015.4.9- 2021.4.9)、湯慧(2021.4.10- 2022.10.18)、薄玉(2022.10.19至今)。
風(fēng)險提示:上述產(chǎn)品由華寶基金發(fā)行與管理,代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險管理責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件,了解基金的風(fēng)險收益特征,選擇與自身風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品?;疬^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn),基金投資需謹(jǐn)慎!銷售機(jī)構(gòu)(包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu))根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對本基金進(jìn)行風(fēng)險評價,投資者應(yīng)及時關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見,各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致,且基金銷售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級評價結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險等級評價結(jié)果?;鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險收益特征與基金風(fēng)險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險收益情況,結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗及風(fēng)險承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險。中國證監(jiān)會對上述基金的注冊,并不表明其對上述基金的投資價值、市場前景和收益做出實質(zhì)性判斷或保證?;鹜顿Y需謹(jǐn)慎。(CIS)
(文章來源:證券時報網(wǎng))
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