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近日，鵬華指數(shù)基金經(jīng)理紛紛發(fā)表2023下半年投資展望。有哪些板塊值得重點關注？不同板塊的投資策略如何？針對這些問題，鵬華基金指數(shù)基金經(jīng)理各自發(fā)表觀點。

鵬華量化及衍生品投資部總經(jīng)理、基金經(jīng)理蘇俊杰認為，市場可能在復蘇節(jié)奏的擾動下，在過度樂觀和過度悲觀之間搖擺。在市場情緒大幅搖擺和缺乏增量資金的市場中，高拋低吸和賠率驅動的反轉交易成為上半年的占優(yōu)策略。

鵬華量化及衍生品投資部副總經(jīng)理、基金經(jīng)理陳龍表示，6月中旬以來，中證國防指數(shù)的成交金額顯著改善，6月最后一周成交額的顯著放大，意味著資金對板塊的關注度在快速提升。

鵬華量化及衍生品投資部基金經(jīng)理羅英宇表示，AI的應用推進是漸進式的，人工智能主題性投資快于產(chǎn)業(yè)進展，在經(jīng)歷大幅估值拔升后，板塊進入調(diào)整階段，進一步上行需要業(yè)績逐步兌現(xiàn)。上市公司在AI應用上的嘗試初步分化，而相關商業(yè)化多數(shù)處于初期，因此相較于初期的普漲行情，投資人更關心具體AI應用落地的確定性和深度。

鵬華量化及衍生品投資部基金經(jīng)理張羽翔表示，從中藥板塊經(jīng)營周期看，2014-2021年處于產(chǎn)業(yè)出清周期，2021年后伴隨持續(xù)性鼓勵政策出臺，中藥行業(yè)進入經(jīng)營向上周期。長周期維度下，2023年仍處于新復蘇周期內(nèi)，中藥行情不僅僅是月度級別的行情，而是有望貫穿全年。

鵬華量化及衍生品投資部基金經(jīng)理閆冬表示，順周期基礎化工品種價格仍受供給增加和需求弱復蘇兩大因素壓制，但考慮到整體盈利位于底部區(qū)域，優(yōu)質(zhì)龍頭公司估值處于合理區(qū)間。化工板塊超額收益與PPI相關性較高，隨著7月PPI迎來拐點以及宏觀政策預期向好，三季度化工板塊有望迎來整體修復。

鵬華量化及衍生品投資部基金經(jīng)理余展昌表示，弱復蘇下權益市場底部震蕩，資產(chǎn)價格已較充分反映投資者偏謹慎預期，當前經(jīng)濟內(nèi)生動能有所強化，其看好順周期的證券保險板塊估值修復下的投資機遇。

（文章來源：上海證券報·中國證券網(wǎng)）

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