中新經(jīng)緯11月10日電 (馬靜)近日，安信證券一保薦代表人因擅自刪改IPO申報文件，被監(jiān)管“關(guān)小黑屋”6個月，另一位保薦代表人和投行負(fù)責(zé)人也因該違規(guī)事項被監(jiān)管約談話。

中新經(jīng)緯梳理后發(fā)現(xiàn)，今年以來，共有72名保薦代表人被開罰單，涉及25家券商，長江證券被罰數(shù)量居首。在被罰保薦代表人涉及的違規(guī)操作中，除了對財務(wù)報告數(shù)據(jù)核查不到位等常見情形外，也有保薦代表人因給輔導(dǎo)企業(yè)董監(jiān)高知識測評“遞紙條”、未落實回避要求“既當(dāng)裁判又當(dāng)運動員”、發(fā)行人上市即業(yè)績變臉等情形收到監(jiān)管罰單。

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擅自刪改IPO申報文件，安信證券收三張罰單

根據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站信息，于某杰作為浙江野風(fēng)藥業(yè)股份有限公司(下稱野風(fēng)藥業(yè))創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市保薦代表人，擅自修改通過公司審批的申報文件，未按公司要求重新履行審批程序。故此，證監(jiān)會對其采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選6個月措施的決定。

而據(jù)第一財經(jīng)報道，針對野風(fēng)藥業(yè)IPO，安信證券內(nèi)核委員會討論問題總共36個，其中近九成遭于某杰刪除，不僅收入、成本等方面的問題被刪除，公司歷史沿革都被部分刪改。

野風(fēng)藥業(yè)由安信證券保薦，計劃募資5.41億元，不過在6月16日申請了撤回IPO，本次監(jiān)管罰單屬于“事后追罰”。于某某被認(rèn)定為不適當(dāng)人選6個月，意味著其半年內(nèi)不能從事投行等相關(guān)業(yè)務(wù)，根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第66條，這屬于對違規(guī)“情節(jié)嚴(yán)重”的一種處罰。

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第66條證監(jiān)會官網(wǎng)

因該違規(guī)行為，安信證券收到的罰單不止于此。早在9月30日，證監(jiān)會先行披露了對安信證券和另一位保薦代表人王某超的行政監(jiān)管措施。王某超因未及時發(fā)現(xiàn)并制止于某杰的違規(guī)行為，被采取監(jiān)管談話措施。安信證券合規(guī)負(fù)責(zé)人、投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人同時被要求接受監(jiān)管談話。

中證協(xié)信息顯示，于某杰在證券業(yè)從業(yè)已有11年，不過成為注冊的保薦代表人迄今剛滿2年。另一位被罰監(jiān)管談話的保薦代表人王某超，從業(yè)時間有14年，注冊成為保薦代表人已有10年，有2條違法失信記錄。

安信證券共有174名注冊的保薦代表人。Wind顯示，刨除終止審查的項目，截至11月10日，安信證券共有31個IPO項目正在排隊中。其中，于某杰無項目，王某超擔(dān)任的保薦項目有1個，目前為預(yù)先披露更新狀態(tài)。

年內(nèi)72名保薦代表人被罰，長江證券數(shù)量居首

據(jù)中證協(xié)披露的保薦代表人處罰處分類名單統(tǒng)計，2022年以來，共有72名保薦代表人(含同一保薦代表人被多次處罰)被開罰單，涉及25家券商。其中，長江證券以8位保薦代表人被罰居首，其次是東莞證券，有6位，申萬宏源證券和安信證券以5位保薦代表人被罰并列第三。

中新經(jīng)緯梳理后發(fā)現(xiàn)，多數(shù)保薦代表人被罰事項聚焦于財務(wù)報告數(shù)據(jù)和關(guān)聯(lián)交易等核查不到位，對債務(wù)和重大訴訟等盡調(diào)工作不充分，信息披露違規(guī)或未能做出客觀專業(yè)的判斷，但也有一些被罰事項較“少見”。

9月，東莞證券一保薦代表人潘某松因既是投行業(yè)務(wù)質(zhì)控負(fù)責(zé)人，同時又擔(dān)任保薦項目的保薦代表人被罰，可謂是又當(dāng)裁判又當(dāng)運動員。證監(jiān)會認(rèn)為其未能在相關(guān)流程中嚴(yán)格落實回避要求，潘某松被監(jiān)管談話，東莞證券被責(zé)令改正，分管投行業(yè)務(wù)的副總裁被出具警示函。

8月，華泰證券一保薦代表人謝某明幫助IPO輔導(dǎo)企業(yè)高管測試作弊被罰。謝某明從業(yè)已有8年，且當(dāng)時擔(dān)任輔導(dǎo)工作小組的組長。江蘇證監(jiān)局認(rèn)為違規(guī)事項反映了其未能誠實守信，履行好輔導(dǎo)職責(zé)，促進(jìn)輔導(dǎo)對象樹立進(jìn)入證券市場的誠信意識、自律意識和法治意識，對謝某明采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

8月，西部證券兩保薦代表人高某和徐某，在發(fā)行人的董事長被檢查機(jī)關(guān)留置3個月后，才向監(jiān)管提及董事長配合調(diào)查等情況。上交所在罰單中指出，保薦代表人未持續(xù)、充分關(guān)注發(fā)行人實際控制人、時任董事長等關(guān)鍵人員的履職情況及對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營可能產(chǎn)生的風(fēng)險及影響，遲至相關(guān)人員被采取留置措施3個月后才向上交所書面報告，履行報告義務(wù)不及時。同時，在專項核查過程中，也未能根據(jù)已獲取的相關(guān)信息開展有針對性的核查，履行保薦職責(zé)不到位。兩名保薦代表人被予以監(jiān)管警示。

3月，證監(jiān)會“一口氣”對國泰君安、海通證券、中銀國際證券的6名保薦代表人開出罰單，原因皆指向“業(yè)績變臉”。其中國泰君安保薦的一可轉(zhuǎn)債項目，發(fā)行人公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損，海通證券和中銀國際證券保薦的一首發(fā)項目，發(fā)行人證券發(fā)行上市當(dāng)年營業(yè)利潤就比上年下滑50%以上。

需要注意的是，壓實壓嚴(yán)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任一直是監(jiān)管主旋律之一。近年來，因注冊制改革等利好，券商投行業(yè)務(wù)迎來發(fā)展機(jī)會，保薦代表人數(shù)也出現(xiàn)大幅增加。據(jù)中證協(xié)數(shù)據(jù)，2022年上半年，證券行業(yè)從業(yè)人員共計34.3萬人，同比增加近6000人，增幅約1.77%。其中，保薦代表人數(shù)量突破7000大關(guān)，同比增長約7.14%。不過，監(jiān)管從未放松對保薦人的執(zhí)業(yè)要求。中新經(jīng)緯注意到，2020年6月12日生效的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》修訂說明中提到，為落實注冊制改革要求，將加大對中介機(jī)構(gòu)的問責(zé)力度。豐富監(jiān)管措施類型，擴(kuò)大人員問責(zé)范圍，加大處罰力度，強(qiáng)化內(nèi)部懲戒，提高違法違規(guī)成本。

(文中觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。)

關(guān)鍵詞： 安信證券 投行業(yè)務(wù)