歲末年初，按照以往的慣例，各大商業(yè)銀行會(huì)紛紛開(kāi)啟開(kāi)門(mén)紅活動(dòng)，送米面糧油、送雙倍積分、提高存款利率等吸引更多的儲(chǔ)戶前來(lái)存錢(qián)，今年卻“反其道行之”。

與預(yù)期不同的是，進(jìn)入1月份之后，不少銀行下調(diào)了存款利率5-15BP不等，特別是中小銀行作為存款利率的高地，5年期利率普遍破“4”，與存款利率下調(diào)遇冷不同的是，大額存單市場(chǎng)再現(xiàn)“搶購(gòu)潮”，不少銀行上線2分鐘即售罄。

(資料圖)

招聯(lián)金融首席研究員董希淼對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“去年以來(lái)，為了更好的穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)，央行采取了包括降準(zhǔn)在內(nèi)的多種貨幣政策，銀行間流動(dòng)比較充裕，部分中小銀行下調(diào)存款利率。今年以來(lái)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和企業(yè)融資需求上升，一段時(shí)間內(nèi)存款利率有望保持穩(wěn)定，但總體來(lái)看，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行是長(zhǎng)期趨勢(shì)?！?/p>

存款利率下調(diào)

繼2022年9月國(guó)有大行下調(diào)人民幣存款利率后，近期中小銀行也加入了下調(diào)存款利率的隊(duì)伍。

1月11日，本報(bào)記者走訪了北京多家銀行了解到，目前中大型銀行仍然維持存款利率穩(wěn)定不變，存款利率下調(diào)現(xiàn)象多集中在中小銀行以及部分區(qū)域性中小銀行。

“目前存款利率還有下調(diào)空間，未來(lái)下調(diào)的可能性比較大?！北本┠硣?guó)有大行客戶經(jīng)理判斷說(shuō)。

此外，部分銀行出現(xiàn)存款利率倒掛的現(xiàn)象，例如工商銀行，整存整取3年存款利率3.0%，五年期2.65%；平安銀行平安存4號(hào)3年期存款利率3.25%，5年期3.2%。

“存款利率倒掛是銀行加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，優(yōu)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)性行為。” 董希淼表示。

值得注意的是，相比于中大型銀行定期存款3年期2.9%至3.1%左右的收益，開(kāi)年以來(lái)，大額存單迎來(lái)一波“搶購(gòu)潮”?！度A夏時(shí)報(bào)》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行多個(gè)期限品種的大額存單均顯示額度不足。

“本周已經(jīng)沒(méi)有額度了，1月11日上午8點(diǎn)半開(kāi)搶，基本上1到2分鐘就全部售罄了?！蹦彻煞葜拼笮锌蛻艚?jīng)理透露。

對(duì)于未來(lái)存款利率市場(chǎng)的走向，董希淼認(rèn)為：“隨著我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和企業(yè)融資需求上升，銀行將加大信貸投放和存款吸收力度，一段時(shí)間內(nèi)居民存款利率有望保持穩(wěn)定，但總體而言，我國(guó)市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行將是長(zhǎng)期趨勢(shì)。”

不差錢(qián)

對(duì)于存款利率在歲末年初下調(diào)的“反?！迸e動(dòng)，市場(chǎng)上一種觀點(diǎn)認(rèn)為，此次調(diào)整是2022年8月LPR下調(diào)影響的持續(xù)。

2022年全年LPR五年期及以上利率共下調(diào)3次，從4.65%降至4.3%，共下調(diào)35bps。2022年9月15日，LPR調(diào)降一個(gè)月后，國(guó)有六大行紛紛下調(diào)包括活期、定期存款在內(nèi)的多個(gè)品種利率，隨后不久，多家股份制銀行陸續(xù)跟進(jìn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，LPR作為貸款市場(chǎng)基礎(chǔ)利率，基本上決定了大部分貸款的報(bào)價(jià)利率，去年全年五年期及以上調(diào)降35bps，相對(duì)而言，商業(yè)銀行存款利率調(diào)降的次數(shù)和幅度均不夠。

自2022年4月央行確立以10年期國(guó)債收益率和1年期LPR為參考的存款利率調(diào)整機(jī)制后，2023年行業(yè)普遍認(rèn)為存款利率市場(chǎng)化改革有望繼續(xù)推進(jìn)。

“2022年存款利率降幅明顯低于貸款利率降幅，2023年預(yù)計(jì)存款成本改善優(yōu)于貸款定價(jià)，存款掛牌利率或較大程度跟上LPR調(diào)整幅度，部分期限存款掛牌利率存在10-15個(gè)基點(diǎn)的下調(diào)空間，從而使得存貸款利率的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)?！敝袊?guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬在研報(bào)中指出。

另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，這是商業(yè)銀行為了穩(wěn)定息差，降低負(fù)債成本的一種方式。

去年以來(lái)，疫情疊加經(jīng)濟(jì)下行壓力，超2000只理財(cái)產(chǎn)品跌破凈值，即使是R2級(jí)別的理財(cái)也未能幸免，股市債市大幅波動(dòng)，受此影響，居民儲(chǔ)蓄意愿上升，銀行存款定期化趨勢(shì)加劇，降低負(fù)債成本成為了銀行未來(lái)共同的目標(biāo)。

此前，銀保監(jiān)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，2022年第三季度商業(yè)銀行總體凈息差已經(jīng)縮窄到1.94%，這也是自2010年以來(lái)首次低于2%。

據(jù)央行2022年四季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶調(diào)查問(wèn)卷，50個(gè)城市近2萬(wàn)名儲(chǔ)戶中，傾向于更多儲(chǔ)蓄居民占比61.8%，較上季度增加3.8%，傾向于更多投資的居民占比15.5%，較上季度減少3.7%。

此外，1月10日，央行發(fā)布2022年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，截至上年度12月末，本外幣存款余額264.45萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.8%；本外幣貸款余額219.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.4%。

與此同時(shí)，全年人民幣存款增加26.26萬(wàn)億元，同比多增6.59萬(wàn)億元；全年人民幣貸款21.31萬(wàn)億元，同比多增1.36萬(wàn)億元。其中，全年住戶存款增加17.84萬(wàn)億元，而住戶貸款只增加3.83萬(wàn)億元。

董希淼解釋道：“為了更好的助力穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)，央行采取包括全面降準(zhǔn)在內(nèi)的多種貨幣政策，加大市場(chǎng)流動(dòng)性投放，銀行間流動(dòng)比較充裕，所以銀行‘不差錢(qián)’。”

“但市場(chǎng)有效融資需求不足，特別是中長(zhǎng)期貸款融資需求不足，降低了銀行吸收中長(zhǎng)期存款的動(dòng)力?！倍ｍ抵赋觥?/p>

責(zé)任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉

關(guān)鍵詞： 存款利率 大額存單