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近日，多家銀行下調(diào)存款利率再度引發(fā)關(guān)注。據(jù)不完全統(tǒng)計，進(jìn)入5月以來，渤海銀行、浙商銀行、恒豐銀行、隰縣新田村鎮(zhèn)銀行、應(yīng)城融興村鎮(zhèn)銀行等銀行宣布下調(diào)了存款利率。

在全球央行加息的大環(huán)境下，為何中國多家銀行“逆勢”降息？4月20日，在2023年一季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)有關(guān)情況新聞發(fā)布會上，央行貨幣政策司司長鄒瀾曾對這一現(xiàn)象做出解釋。鄒瀾表示，在市場利率整體已明顯下降的情況下，商業(yè)銀行根據(jù)市場供求變化，綜合考慮自身經(jīng)營情況，靈活調(diào)整存款利率，不同銀行的調(diào)整幅度、節(jié)奏和時機(jī)自然就會有所差異，這是存款利率市場化環(huán)境下的正常現(xiàn)象。

銀行集體下調(diào)存款利率背后，一方面透視出凈息差持續(xù)收窄時銀行業(yè)面臨的經(jīng)營壓力，另一方面，或許也將成為居民將儲蓄向消費轉(zhuǎn)化的推手。從個人的“錢袋子”到金融體系，下調(diào)存款利率影響幾何？圍繞這一話題，“財富Plus”的用戶展開了精彩討論，我們選取了其中一些展示如下：

高格析

按照央行最新的社會融資規(guī)模存款統(tǒng)計表（截至2023年2月），銀行作為最重要的資金融通機(jī)構(gòu)，承擔(dān)了全社會70%的融資供應(yīng)量，債券融資占26%，而股票融資只占3%。銀行的穩(wěn)健經(jīng)營對于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的重要性不言而喻。

在歐美國家普遍加息的國際背景下，國內(nèi)銀行卻開始了降息之旅，這是怎么回事呢？

如果說利息是資金的價格，那么價格受供求波動影響就在所難免了。從老百姓的日常生活看，掙的錢如果不放在銀行，好像也沒有太好的去處。

根據(jù)央行2月份發(fā)布的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告，2月份的人民幣存款增加了2.81萬億元，達(dá)到了274.34萬億元。這些增量主要來自住戶存款0.7926萬億元，非金融企業(yè)存款1.29萬億元和財政性存款0.4558億元。由此可見，資金的供應(yīng)十分充足。

再來看資金的需求，2月份的人民幣貸款增加了1.81萬億元，其中，住戶貸款只增加了2081億元。單單從住戶貸款看，居民儲蓄遠(yuǎn)大于居民貸款支出，差額有5800億之多。居民謹(jǐn)慎消費、偏好存錢的意識非常強(qiáng)烈，對于借貸消費的需求比較弱。但從國家統(tǒng)計局公布的一季度居民收入和消費支出情況看，居民消費仍然強(qiáng)勁。

再看看企業(yè)的貸款需求，因為央行沒有同口徑公布非金融企業(yè)的貸款金額，所以我們可以嘗試從固定資產(chǎn)投資看一下貸款需求的強(qiáng)弱。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1—2月份全國固定資產(chǎn)投資53577億元，同比增長5.5%；但民間固定資產(chǎn)投資29420億元，同比增長只有0.8%。如果看增量占比的話，民間固定資產(chǎn)投資增量只占8.35%。

綜合以上資金供求的情況看，貸款需求不及存款增量，再加上民間投資的低需求影響，銀行降低存款利率就是水到渠成的事情了。

第一，儲戶資金沒有好的去處，不用擔(dān)心存款流失，關(guān)鍵是可以降低付息成本壓力；第二，貸款需求不旺盛，只能期望降低貸款利率刺激貸款客戶需求。

據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，2022年末，商業(yè)銀行整體凈息差1.91%，同比下降了17個基點。據(jù)2023年一季報，42家上市銀行凈息差同比下降了25個基點。

1.91%離主動管理類權(quán)益投資基金的平均管理總費用1.75%的差距已經(jīng)很小。但是銀行和基金公司最大的不同，在于風(fēng)險承擔(dān)的方式。銀行股東為了1.91%的息差，要冒著全盤皆輸?shù)娘L(fēng)險；而基金公司的股東不論基金賺錢與否，基金管理費是旱澇保收、牛市熊市照樣收的，最關(guān)鍵的一點，不用承擔(dān)任何市場波動風(fēng)險。

從另一種角度看，基金管理公司，包括證券公司才是真正的資金中介。而銀行表面上看起來是資金中介，實際上是真正的資金風(fēng)險承擔(dān)者，它們要對放出去的每一筆貸款的風(fēng)險負(fù)責(zé)?？纯疵绹韫茹y行、第一共和銀行的股東們的悲慘結(jié)果，好像掙到了錢，但到頭來又都搭進(jìn)去了。

總而言之，在當(dāng)前的情況下，銀行降低存款利率無可厚非，銀行經(jīng)營得好，長遠(yuǎn)來看，對儲戶、客戶、股東、社會都是多贏的局面。（查看更多《突發(fā)！一批銀行下調(diào)存款利率》精彩解讀）

江瀚視野

當(dāng)前銀行業(yè)面臨著凈息差持續(xù)收窄的問題，這是由于市場競爭加劇、貨幣政策調(diào)控等多種因素共同作用的結(jié)果。在這種情況下，銀行需要采取措施來緩解負(fù)債端的壓力，以保持盈利能力。因此，多家銀行集體下調(diào)存款利率成為了一個比較普遍的現(xiàn)象。

銀行下調(diào)存款利率的好處在于，可以有效地降低銀行的成本，從而提高盈利能力。從宏觀的角度來說，下調(diào)存款利率還可以促進(jìn)資金的流動，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入更多的活力。

當(dāng)然，銀行下調(diào)存款利率也可能會帶來一些負(fù)面影響。比如，可能會導(dǎo)致客戶的存款流失，或者引起客戶的不滿。此外，銀行下調(diào)存款利率也可能會對整個金融體系的穩(wěn)定性造成一定的影響。（查看更多《突發(fā)！一批銀行下調(diào)存款利率》精彩解讀）

楚向陽

這其實不是新一輪降息，最近一直宣傳銀行在降息，估計是想刺激消費，讓大家少存錢。其實真實的降息情況沒有那么夸張。

年后已經(jīng)有各種地方銀行開始降息。去年9月份大部分銀行降息的時候，部分銀行沒有降息，現(xiàn)在是補(bǔ)降。有點像故意熬到過完年，大家存錢意愿大幅下降的時候才開始調(diào)整。

這類銀行已經(jīng)屬于特別喜歡用高息吸引存款的銀行。在今年銀行業(yè)績也不太好的情況下，凈息差是重要的控制數(shù)據(jù)，降低利息支出是大部分銀行都會做的事情。利息本來就高的銀行，更加有降息的需求。

銀行降息歸降息，對于普通老百姓來說，以目前現(xiàn)在這樣的全球大環(huán)境，多存錢還是更穩(wěn)的。（財富中文網(wǎng)）（查看更多《突發(fā)！一批銀行下調(diào)存款利率》精彩解讀）

編輯：魏雨彤

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