中國基金報 晨曦

時隔許久，華創(chuàng)證券“牽手”太平洋證券仍未出現(xiàn)新轉(zhuǎn)機(jī)。

6月29日，華創(chuàng)證券母公司華創(chuàng)云信（原華創(chuàng)陽安）舉辦2022年業(yè)績說明會。除了公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況外，更多投資者關(guān)注的是華創(chuàng)證券收購太平洋證券事宜的進(jìn)展，紛紛向公司發(fā)起提問。

(資料圖片)

對此，華創(chuàng)云信總經(jīng)理張小艾回復(fù)稱：華創(chuàng)證券已向證監(jiān)會提交股東資格申請資料，目前仍在審核中。后續(xù)將依據(jù)法院執(zhí)行裁定書、經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)的主要股東資格等文件辦理股權(quán)過戶等相關(guān)事宜，進(jìn)展情況公司將及時予以公告披露。

記者關(guān)注到，太平洋證券向證監(jiān)會遞交變更主要股東申請至今已有一年，但其申請進(jìn)度仍停留在“補(bǔ)正通知”階段，離最終獲得監(jiān)管批準(zhǔn)文件仍有相當(dāng)距離。而在遲遲未能獲批的一年里，太平洋證券的業(yè)績持續(xù)惡化，2022年再度虧損近4.6億元。

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申請一年仍無進(jìn)展

遭投資者多方提問

曾經(jīng)飽受市場關(guān)注的太平洋證券股權(quán)轉(zhuǎn)讓一事，至今仍未有新進(jìn)展。

6月29日下午，華創(chuàng)證券母公司華創(chuàng)云信舉辦2022年業(yè)績說明會，遭到多名投資者追問收購太平洋事宜的最新進(jìn)展。

華創(chuàng)云信總經(jīng)理張小艾回復(fù)稱：華創(chuàng)證券已向證監(jiān)會提交股東資格申請資料，目前仍在審核中。后續(xù)將依據(jù)法院執(zhí)行裁定書、經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)的主要股東資格等文件辦理股權(quán)過戶等相關(guān)事宜，進(jìn)展情況公司將及時予以公告披露。

這樣的回復(fù)，與此前華創(chuàng)方面在上證e互動平臺上給出的回應(yīng)內(nèi)容并無區(qū)別。

此外，上月也有投資者向太平洋詢問大股東何時更換，華創(chuàng)證券什么時候接手太平洋。諸如此類的提問頗多，而太平洋的回復(fù)同樣千篇一律：公司變更主要股東事項尚需證監(jiān)會核準(zhǔn)，公司如有涉及信息披露事項，將按照相關(guān)法律法規(guī)及時履行信息披露義務(wù)。

證監(jiān)會官網(wǎng)披露的行政許可審批進(jìn)度公示顯示，太平洋證券在2022年6月遞交變更主要股東申請，至今已有一年，但其申請進(jìn)度仍停留在“補(bǔ)正通知”階段，尚未獲得反饋意見，離最終獲得監(jiān)管批準(zhǔn)文件仍有相當(dāng)距離。

僅2.85%表決權(quán)股東

出席股東大會

回顧華創(chuàng)證券與太平洋之間的歷程，可算是從“一團(tuán)喜氣”到“一地雞毛”

華創(chuàng)證券謀求太平洋證券第一大股東之位，最早可追溯至2019年。彼時，業(yè)內(nèi)曾有多起券商合并的案例或傳聞，“航母級券商”的說法也剛剛出爐，通過重組直接“做大做強(qiáng)”頗有吸引力。

2019年11月，華創(chuàng)證券與太平洋證券第一大股東嘉裕投資簽署相關(guān)協(xié)議，如協(xié)議履行華創(chuàng)證券將獲得太平洋證券5.87%的股權(quán)和5.05%的委托表決權(quán)。然而，該次交易于2020年6月戛然而止。

此后，華創(chuàng)證券在2022年5月通過參與司法拍賣的方式，以17.26億元的對價獲得太平洋7.44億股股權(quán)（占總股本10.92%）。2022年6月，北京市二中院裁定解除對嘉裕投資持有的太平洋證券股票所作的凍結(jié)措施，嘉裕投資持有的太平洋證券股票所有權(quán)和相應(yīng)其他權(quán)利歸華創(chuàng)證券所有。

太平洋2022年年報亦顯示，截至2022年底，嘉裕投資持有的7.44億股有5.81億股質(zhì)押、7.44億股凍結(jié)，已全部被司法拍賣，由華創(chuàng)證券競得。太平洋董事會7名成員中，有兩名為嘉裕投資推薦。太平洋表示，公司目前無控股股東或?qū)嶋H控制人。

然而，由于變更主要股東尚未獲得監(jiān)管許可，華創(chuàng)證券遲遲未能入主太平洋。原第一大股東嘉裕投資亦難以正常履職，這也導(dǎo)致原本股權(quán)結(jié)構(gòu)就相當(dāng)分散的太平洋證券更加“無人當(dāng)家”。

在近期舉行的太平洋2022年年度股東大會上，出席會議的股東所持表決權(quán)股份數(shù)僅占公司有表決權(quán)股份總數(shù)的2.85%，這在A股市場上相當(dāng)罕見。

6月20日晚間，太平洋公告稱，其公司董事會于近日收到公司副總經(jīng)理兼董事會秘書唐衛(wèi)華提交的書面辭職申請。因身體健康原因，唐衛(wèi)華申請辭去公司董事會秘書職務(wù)，仍擔(dān)任副總經(jīng)理職務(wù)。經(jīng)董事長提名，太平洋董事會聘任證券事務(wù)代表、董事會辦公室主任欒巒擔(dān)任董事會秘書

去年虧損4.6億元

大筆計提信用減值準(zhǔn)備

雖然入手價因司法拍賣而有“八折優(yōu)惠”，但時至今日，該筆交易對于華創(chuàng)證券來說是否還算是“好買賣”？

近年來，太平洋證券的證券公司分類評價結(jié)果一再調(diào)降，2017年-2022年的評級分別是A級、BB級、B級、CCC級、CCC級、CCC級。

對于入手太平洋證券，華創(chuàng)證券曾有過放棄之舉。在2020年6月終止交易之時，華創(chuàng)方面給出的理由是“雙方對初步盡調(diào)發(fā)現(xiàn)事項未能達(dá)成一致意見，且交易期間太平洋證券曾發(fā)生合規(guī)風(fēng)險事件”。

業(yè)績方面，太平洋2022年全年實現(xiàn)營業(yè)收入11.72億元，同比下降28.1%；實現(xiàn)歸母凈虧損4.59億元，由盈轉(zhuǎn)虧。截至2022年末，太平洋證券資產(chǎn)總額153.24 億元，同比降低23.45%；歸屬于母公司股東的所有者權(quán)益92.30億元，同比下降4.95%。

對于業(yè)績下降的原因，太平洋證券表示：一是受到市場整體環(huán)境的不利影響，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入下滑；二是受市場主要指數(shù)下降影響，權(quán)益投資出現(xiàn)虧損；三是股權(quán)融資業(yè)務(wù)和債券承銷業(yè)務(wù)進(jìn)展未達(dá)預(yù)期，導(dǎo)致投行業(yè)務(wù)收入下降。

值得關(guān)注的是，2022年太平洋計提信用減值準(zhǔn)備6.11億元，計提其他資產(chǎn)減值準(zhǔn)備0.35億元。太平洋證券表示，2022 年全年公司各業(yè)務(wù)條線經(jīng)營穩(wěn)定，但由于計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及預(yù)計負(fù)債、終止確認(rèn)部分遞延所得稅資產(chǎn)等原因，造成公司虧損。

不過，2023年一季度，太平洋實現(xiàn)營業(yè)收入4.66億元，凈利潤1.49億元，業(yè)績表現(xiàn)有所好轉(zhuǎn)，符合行業(yè)正常水平。

作為一家上市券商，太平洋證券已多年未能在資本市場上獲得再融資。2014年4月，太平洋曾非公開發(fā)行7億股股票，募集資金37.59億元；2016年1月，太平洋通過配股發(fā)行10.14億股，募集資金42.99億元。2016年5月，太平洋謀求公開發(fā)行不超過37億元可轉(zhuǎn)債，擱置兩年后最終撤回申請。此后，太平洋再無股權(quán)融資動作，經(jīng)營業(yè)績也逐年下降。

另外，因發(fā)布研報業(yè)務(wù)違規(guī)，上月云南證監(jiān)局對太平洋證券采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施，研究負(fù)責(zé)人及多名分析師被出具警示函。云南證監(jiān)局要求太平洋證券認(rèn)真落實監(jiān)管要求，嚴(yán)肅內(nèi)部問責(zé)，并提交書面整改報告。今年1月，云南證監(jiān)局還對太平洋證券采取限制業(yè)務(wù)活動、責(zé)令處分有關(guān)人員的行政監(jiān)管措施。

編輯：小茉

審核：木魚? ?? ? ? ? ?? ? ? ? ?

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