摘 要:業(yè)內(nèi)人士分析,調(diào)降美元存款利率,一方面可以降低美元負債成本,扭轉(zhuǎn)近期出現(xiàn)的美元存貸款利率倒掛;另一方面,有助于降低人們對于儲存美元的熱度,穩(wěn)定人民幣匯率
文|嚴沁雯
(資料圖片僅供參考)
編輯|袁滿
在人民幣存款利率下行之際,曾以高利率獲得青睞的美元存款亦出現(xiàn)調(diào)整。
近日,以國有大行為代表的多家銀行對美元存款產(chǎn)品利率進行調(diào)降,幅度不小。工商銀行北京地區(qū)某網(wǎng)點工作人員表示,7月1日起,該行一年期、二年期美元存款利率調(diào)為2.8%,在此之前,5萬美元以上的存款利率可達4.3%。
《財經(jīng)五月花》從各銀行網(wǎng)點了解到,目前國有大行、股份制銀行美元存款利率下調(diào)較為明顯。部分城商行、外資行雖有所下調(diào),但利率依舊相對較高,有銀行的美元存款產(chǎn)品仍最高可達5.5%。
在多位業(yè)內(nèi)人士看來,以上是各家銀行根據(jù)市場供求關(guān)系,降低美元負債成本的舉措。近期美元存貸款利率出現(xiàn)倒掛,截至今年一季度末,美元大額存款利率(一年期)遠高于貸款利率。
另一方面,業(yè)內(nèi)人士指出,近期人民幣匯率走低,此舉有助于降低人們對于儲存美元的需求,穩(wěn)定外匯市場預(yù)期。7月4日,離岸人民幣兌美元一度收復(fù)7.22關(guān)口,日內(nèi)漲超300點。人民幣兌美元即期收盤7.2161元,為一周以來的高點。
對于部分銀行依舊“誘人”的美元存款利率,有分析人士認為,如此之高的美元存款成本難以有效匹配資產(chǎn),預(yù)計后續(xù)會有所回落。
“對于手中有多余美元且流動性充裕的投資者,可以考慮配置一些美元存款;但對于需要以人民幣購入美元的投資者,匯率波動的風險不可避免?!蹦彻煞菪泻暧^分析師提醒道。
部分銀行美元存款利率下調(diào)約40%
“美元定期存款利率明日下調(diào),有需要盡快聯(lián)系我?!?月30日一早,章達便告知客戶,高利率美元存款的“末班車”即將截止。章達是某股份行上海地區(qū)的一名理財經(jīng)理,在6月初,其所在銀行美元一年期定期利率還高達4.8%-5.0%;而自7月1日起,同款產(chǎn)品的利率降至2.8%,調(diào)降福度超過40%。
無獨有偶,國有大行亦在同一時期下調(diào)美元存款利率。據(jù)工商銀行北京地區(qū)某網(wǎng)點工作人員介紹,此前該行美元存款產(chǎn)品依據(jù)存款金額進行分檔,5萬美元以上利率可達4.3%?,F(xiàn)在分檔取消,5000美元起存,一年期、二年期利率為2.8%,為目前可給出的最高優(yōu)惠利率。
“本來還想著換美元拿高一點的利息,現(xiàn)在看來沒必要了?!币晃唤诖蛩阗徺I某股份行美元存款產(chǎn)品的客戶表示。
值得一提的是,并非所有銀行于同期調(diào)降美元存款利率,部分城商行、外資行美元存款產(chǎn)品仍為4%以上,有銀行貴賓用戶的美元存款產(chǎn)品甚至可達5.5%(年利率)。
《財經(jīng)五月花》從江蘇銀行北京地區(qū)某網(wǎng)點的工作人員處獲悉,該行一年期美元存款利率為4.9%,1萬美元起存,此前利率最高至5.5%。
而據(jù)南京銀行北京地區(qū)某網(wǎng)點的工作人員介紹,該行一年期美元存款利率可達5%,“此利率自去年9月之后一直未變,將來會否調(diào)整尚不清楚?!?/p>
另一家城商行給出的美元存款利率更高。寧波銀行北京地區(qū)某網(wǎng)點工作人員表示,該行美元存款利率每周報價,本周六個月及一年期美元存款利率為5.2%,三個月則為5.1%。這一水平較上周有所上浮,不過較最高時期有所回落。
另有廈門國際銀行北京地區(qū)某網(wǎng)點理財經(jīng)理提到,該行一年期美元存款利率可達5.45%,7000美元起存?!袄矢咧饕驗槊缆?lián)儲加息,另外集友銀行、澳門國際銀行是我們集團成員。目前還沒有接到下調(diào)利率的通知,不過后續(xù)可能不一定了?!?/p>
此外,據(jù)各銀行理財經(jīng)理反饋,外資行美元存款利率依舊相對較高。某外資行北京地區(qū)某網(wǎng)點的理財經(jīng)理表示,目前該行三個月利率5.2%、六個月5.1%、一年期則為4.9%。若是貴賓用戶購買人民幣及美元組合存款產(chǎn)品,六個月美元存款利率可達5.5%。
值得一提的是,對于美元存款,中國香港的銀行亦實行較高利率。據(jù)某外資行香港官網(wǎng)顯示,該行一年期美元定期存款(2000美元及以上)可達4%,另有針對兌換貨幣并開立美元定期存款的優(yōu)惠,一周存期最高年利率可達10%。
“如果有美元可以配置一些,但現(xiàn)在換匯再存并不建議,就目前的匯率情況而言,不僅需要承擔高成本,還有匯率波動風險。”某城商行理財經(jīng)理提醒道。
高利率是否可持續(xù)?
對于美元存款利率的態(tài)度,不同類型銀行的動作有所不同。
在某股份行宏觀分析師看來,這與銀行自身經(jīng)營有關(guān)。近年來由于美聯(lián)儲激進加息,美元利率上升較快,相應(yīng)推升美元存款利率,各家銀行根據(jù)市場供求關(guān)系,降低美元存款利率,有助于降低美元負債成本,同時也有助于穩(wěn)定外匯市場預(yù)期。
對于部分銀行所提供的較高美元存款利率,上述分析師認為,“高美元存款成本難以有效匹配資產(chǎn),不可持續(xù),預(yù)計后續(xù)會有所回落?!辈贿^有研究人士表示,這與美聯(lián)儲政策關(guān)聯(lián)較大,“只要美聯(lián)儲不降息就可持續(xù)?!?/p>
章達解釋道,銀行選擇對美元存款利率進行調(diào)降,主要為了緩解存款收益高于貸款利率的“倒掛”問題。
去年至今年初,美元存款利率曾經(jīng)歷“狂飆”。 據(jù)此前報道,今年初,5%以上美元存款利率在中資銀行不稀奇,國有大行亦推出接近5%的美元存款產(chǎn)品。2023年一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告顯示,3月,活期、一年期、一年期以上大額美元存款利率分別為1.64%、5.67%和5.54%,較去年同期大幅上行;而在貸款方面,一年期美元貸款平均利率為5.34%,低于存款利率。
另一方面,多名業(yè)內(nèi)人士指出,近期美元匯率走高,人民幣出現(xiàn)貶值,此舉亦出于穩(wěn)定人民幣匯率考慮。“此前人民幣存款利率持續(xù)走低,很多人將人民幣換成美元,買高息的美元存款產(chǎn)品?!币晃煌赓Y銀行理財經(jīng)理表示。
值得一提的是,6月30日,中國人民銀行貨幣政策委員會提到,要深化匯率市場化改革,引導(dǎo)企業(yè)和金融機構(gòu)堅持“風險中性”理念,綜合施策、穩(wěn)定預(yù)期,堅決防范匯率大起大落風險,保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。
有業(yè)內(nèi)人士就此指出:“本次調(diào)降美元存款利率的銀行大概率接到了窗口指導(dǎo),城商行這些可能不在范圍之內(nèi)。”
就在多家以國有大行為代表的銀行于7月1日下調(diào)美元存款利率之后。7月4日,人民幣兌美元即期收盤大漲305點至7.2161元,為一周來高點。
“人民幣外匯市場受預(yù)期影響相對更大,不排除這個在起作用,但國內(nèi)人民幣匯率改革堅持市場化改革,央行干預(yù)是有底線的。”某股份行宏觀分析師指出,主要原因在于近期市場對人民幣貶值風險有了充分釋放,加之美元回落,帶動人民幣呈現(xiàn)觸底回暖。
對于未來人民幣匯率的走勢,上海證券研報指出,伴隨著美聯(lián)儲加息臨近尾聲,利率平價對匯率走勢的主導(dǎo)作用逐漸消退,其他因素對匯率走勢的影響重要性將逐漸上升:通貨膨脹差對匯率的影響將逐漸體現(xiàn),經(jīng)濟發(fā)展前景差異將再度成為匯率的方向性影響力量。市場對經(jīng)濟前景信心的波動,或是近期影響匯率短期波動的因素。
(《財經(jīng)》記者陳洪杰、康愷對此文亦有貢獻;作者為《財經(jīng)》記者)
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