價(jià)值數(shù)十億美元!俄羅斯又抓住俄油價(jià)格上限的漏洞
2023-08-14 12:26:36    騰訊網(wǎng)

據(jù)外媒分析,通過虛高的運(yùn)費(fèi)和運(yùn)營(yíng)“幽靈”艦隊(duì),俄羅斯僅一個(gè)季度就可能多賺逾10億美元!然而,越來(lái)越高的油價(jià)可能成為這一生財(cái)之道的阻礙.......


【資料圖】

《金融時(shí)報(bào)》的分析顯示,高昂的運(yùn)輸成本使俄羅斯公司在向印度銷售原油中獲得的利潤(rùn)遠(yuǎn)高于此前的預(yù)期。該分析表明,僅一個(gè)季度的航運(yùn)收入就可能超過10億美元。

直到最近,俄羅斯似乎找到了在西方設(shè)置的60美元價(jià)格限制下增加收入的方法。如果算上運(yùn)輸費(fèi)用,俄羅斯及其合作的貿(mào)易商向印度買家收取的費(fèi)用要高得多。

英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》對(duì)從俄羅斯波羅的海港口直接開往印度的船舶進(jìn)行的分析表明,在截至7月份的3個(gè)月里,這種超額收費(fèi),加上使用與俄羅斯有關(guān)聯(lián)的船只運(yùn)輸石油所賺取的收入,總計(jì)可能達(dá)到12億美元。

基輔經(jīng)濟(jì)學(xué)院(Kyiv School of Economics)的學(xué)者本杰明?希爾根斯托克(Benjamin Hilgenstock)一直在研究規(guī)避價(jià)格上限的行為,他表示,“航運(yùn)成本虛高是一個(gè)主要問題,因?yàn)樗鼈儗?shí)際上在價(jià)格上限制度中制造了一個(gè)漏洞,使得受益者可以通過這個(gè)漏洞吸走數(shù)十億美元”。

英國(guó)外交大臣詹姆斯·克萊維利(James Cleverly)表示,“可以肯定的是,普京在試圖減輕價(jià)格上限的影響方面變得越來(lái)越絕望和不誠(chéng)實(shí)。價(jià)格上限自推出以來(lái)一直嚴(yán)重限制了俄羅斯的收入。英國(guó)將繼續(xù)與我們的合作伙伴一起采取行動(dòng),執(zhí)行這項(xiàng)措施”。

七國(guó)集團(tuán)實(shí)施的價(jià)格上限旨在保持俄羅斯石油供應(yīng),同時(shí)擠壓后者用于軍事支出的收入。這一上限對(duì)參與國(guó)的買家、船東和保險(xiǎn)公司提出了要求,但并未對(duì)運(yùn)費(fèi)施加任何限制。

俄羅斯-印度原油航線的流量一度激增至每月逾6000萬(wàn)桶

俄羅斯石油運(yùn)費(fèi)虛高?

俄羅斯去年12月至今年6月底發(fā)布的海關(guān)記錄顯示,俄羅斯波羅的海港口運(yùn)往印度的原油平均價(jià)格約為每桶50美元,低于60美元的上限,該上限適用于所謂的“離岸價(jià)”(FOB)價(jià)格,即船上交貨(指定裝運(yùn)港) 。

但印度海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,俄油買家同期在交貨后實(shí)際支付的價(jià)格,即所謂的“到岸價(jià)”(CIF)價(jià)格,即“成本、保險(xiǎn)和運(yùn)費(fèi)”(指定目的港) ,達(dá)到了每桶68美元。雖然這與國(guó)際油價(jià)(同期平均約為每桶79美元)相比仍存在明顯折扣,但意味著在波羅的海港口和印度港口交貨的俄羅斯原油價(jià)格存在每桶18美元的巨大差距。

定價(jià)機(jī)構(gòu)阿格斯的數(shù)據(jù)也表明價(jià)差很大。阿格斯估計(jì),自2月份開始收集數(shù)據(jù)以來(lái),在印度港口交貨的烏拉爾原油均價(jià)比在波羅的海港口交貨的貨物每桶高出14.90美元。這超出了阿格斯對(duì)實(shí)際運(yùn)輸成本平均約為每桶9美元的估計(jì)。

印度一家國(guó)有石油公司的一名官員向《金融時(shí)報(bào)》表示,印度買家購(gòu)買的石油包含運(yùn)費(fèi)。這名官員表示,就貨運(yùn)安排或費(fèi)用進(jìn)行談判是不被允許的。

因此,超額費(fèi)用很可能已被石油賣家收入囊中。據(jù)數(shù)據(jù)分析公司Kpler稱,石油生產(chǎn)商盧克石油公司和俄羅斯石油公司已直接向印度煉油廠銷售石油。在其他情況下,銷售是由去年興起的、與幾家俄羅斯石油公司密切聯(lián)系的貿(mào)易公司管理。

Kpler估計(jì),俄羅斯從5月到7月通過134艘船從波羅的海向印度運(yùn)送了1.08億桶石油,當(dāng)時(shí)阿格斯原油的離岸價(jià)和到岸價(jià)之間的價(jià)差平均為每桶17美元。而據(jù)阿格斯估計(jì),商業(yè)運(yùn)費(fèi)平均為每桶9美元,這表明多收的費(fèi)用可能高達(dá)約8億美元。

希爾根斯托克表示,“如果俄羅斯石油公司和貿(mào)易商同意此類合同條件,我們不得不假設(shè)俄羅斯賺錢部分差價(jià),無(wú)論俄羅斯是否擁有運(yùn)輸石油的油輪”。

“幽靈”艦隊(duì)也賺不少

實(shí)際上,俄羅斯確實(shí)參與了油輪艦隊(duì)的建設(shè)。在Kpler確定的5月至7月期間向印度運(yùn)送俄羅斯石油的134艘船只中,《金融時(shí)報(bào)》已能夠通過保險(xiǎn)、所有權(quán)或管理文件將其中23艘直接與俄羅斯實(shí)體聯(lián)系起來(lái)。

其中大部分由位于迪拜的船舶管理公司Sun Ship Management運(yùn)營(yíng),該公司因與俄羅斯大型國(guó)有油輪公司Sovcomflot有聯(lián)系而受到英國(guó)和歐盟的制裁。

《金融時(shí)報(bào)》還發(fā)現(xiàn)了另外26艘“幽靈”船只,其現(xiàn)任所有者是在俄烏沖突后才購(gòu)買這些船只的,他們的身份保密,通過主要位于馬紹爾群島和利比里亞的空殼公司隱藏。所有這些公司都戲劇性地轉(zhuǎn)向俄羅斯石油路線,其中一些曾與俄羅斯有聯(lián)系。

截至7月的三個(gè)月里,從波羅的海運(yùn)出的石油中約有40%是由與俄羅斯有關(guān)聯(lián)的船隊(duì)運(yùn)輸?shù)?/strong>。阿格斯計(jì)算的運(yùn)輸成本估算表明,該船隊(duì)本季度在這一航線上的收入可能超過3.5億美元。

加上8億美元的虛高運(yùn)費(fèi),這意味著俄羅斯實(shí)體在此期間可能暗中賺取的收入比之前承認(rèn)的多了10億美元。

印度目前約占俄羅斯原油和成品油出口的四分之一。根據(jù)國(guó)際能源署(IEA)的數(shù)據(jù),這三個(gè)月俄羅斯的全球石油出口總額達(dá)到390億美元。

將波羅的海港口發(fā)貨的俄羅斯原油價(jià)格保持在價(jià)格上限以下,使得俄羅斯也可以使用有西方保險(xiǎn)的船只。截至7月的三個(gè)月里,該航線上超過一半的船舶都獲得了G7的保險(xiǎn),其中46艘由希臘船舶管理公司運(yùn)營(yíng)。

高油價(jià)恐加劇運(yùn)輸障礙并抑制買家興趣

然而,由于國(guó)際原油價(jià)格在過去一個(gè)月上漲15%至每桶85美元附近,導(dǎo)致俄羅斯價(jià)格走高甚至突破上限,運(yùn)輸俄羅斯原油的西方船只數(shù)量正在下降。阿格斯估計(jì),波羅的海主要港口普里莫爾斯克的平均報(bào)價(jià)上個(gè)月已升至60美元以上。

這使得與西方有關(guān)聯(lián)的公司更難以在遵守上限制裁的情況下轉(zhuǎn)移石油。因此,在希臘注冊(cè)的船舶管理公司在7月份突然開始撤離俄羅斯原油市場(chǎng)。

在希臘注冊(cè)的船舶管理公司在7月份大舉撤離俄羅斯-印度航線

IEA上周五表示,即使不包括高昂的運(yùn)輸費(fèi)用,俄羅斯7月份的石油出口收入也達(dá)到了上限制裁實(shí)施以來(lái)的最高水平。

然而,較高的價(jià)格也可能會(huì)嚇退買家。一位印度石油官員告訴《金融時(shí)報(bào)》,目前俄羅斯原油較基準(zhǔn)布倫特原油的折扣僅為每桶2至10美元。

Energy Aspects的阿姆麗塔·森(Amrita Sen)表示,“由于折扣不那么慷慨,印度進(jìn)口可能會(huì)下降。隨著有跡象表明大多數(shù)貨物的交易價(jià)格都高于價(jià)格上限,銀行也變得焦慮起來(lái)”。

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