近日，受益于ChatGPT和AI大模型的火熱，AI服務(wù)器價格及服務(wù)器概念、算力概念受關(guān)注度持續(xù)升溫。

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5月17日，算力概念快速反彈，浪潮信息（000977. SZ）大漲超8％。浪潮信息作為英偉達（NVIDIA）在國內(nèi)最大的分銷商之一，目前所生產(chǎn)的AI服務(wù)器幾乎均牽手英偉達。而作為英偉達算力核心股的鴻博股份（002229.SZ）也漲超4%。與此同時，青云科技（688316.SH）、中科曙光（603019.SH）、寒武紀（688256.SH）、工業(yè)富聯(lián)（601138.SH）等也隨之上漲。有報道指出，近期AI服務(wù)器價格也大漲，有部分型號的AI服務(wù)器不足一年價格漲了近20倍。

不過，《中國經(jīng)營報》記者注意到，盡管受AI大模型發(fā)展熱潮影響，市場算力需求大增，來自GPU（圖形處理器）、AI服務(wù)器等產(chǎn)品的市場需求也在增大，但全年整體的服務(wù)器需求或仍將乏力。TrendForce集邦咨詢方面預(yù)估，2023年全球AI服務(wù)器出貨量同比增長將逾10%，但全球服務(wù)器整機出貨量將再下修至1383.5萬臺，同比減少2.85%。

TrendForce集邦咨詢表示，今年服務(wù)器市場是否能翻轉(zhuǎn)需觀察庫存去化速度。依據(jù)目前進度來看，短則今年下半年，長則至2024上半年。

GPU難求 AI服務(wù)器被傳漲價

ChatGPT火熱出圈后，全球各大科技企業(yè)都在積極擁抱AIGC（生成式AI），紛紛發(fā)力AI大模型。AI大模型的實現(xiàn)，需要海量數(shù)據(jù)和強大算力來支撐訓(xùn)練和推理過程，華為預(yù)估2030年相比2020年AI爆發(fā)帶來的算力需求將增長500倍。

服務(wù)器，也稱伺服器，本質(zhì)是計算機，核心硬件包括以CPU（中央處理器）、GPU為代表的加速卡、內(nèi)存、 硬盤、網(wǎng)卡、電源、主板等。AI服務(wù)器作為算力基礎(chǔ)設(shè)施單元服務(wù)器的一種類型，由于普遍采用CPU、GPU等組合的異構(gòu)式架構(gòu)，相較通用服務(wù)器具備圖形渲染和海量數(shù)據(jù)的并行運算等優(yōu)勢，能夠快速準確地處理大量數(shù)據(jù)，可以滿足大模型所需的強大算力需求，廣泛應(yīng)用于深度學(xué)習(xí)、高性能計算、搜索引擎、游戲等行業(yè)，其價值也逐漸凸顯。

隨著生成式AI的持續(xù)火爆，導(dǎo)致AI算力需求驟增，也使得GPU計算卡及高性能AI服務(wù)器需求大量增加，近期A股算力概念股也備受關(guān)注。

浪潮信息在互動易平臺多次高調(diào)回復(fù)投資者關(guān)于ChatGPT及AIGC等相關(guān)問題，宣稱公司目前在ChatGPT和AIGC相關(guān)方向上已有布局，產(chǎn)品迭代相關(guān)的專項研究也在有序推進。

工業(yè)富聯(lián)方面表示，一季度公司AI服務(wù)器已應(yīng)用于ChatGPT，并正加速提升AI服務(wù)器及高效運算（HPC）產(chǎn)品的占比和研發(fā)速度。此外，工業(yè)富聯(lián)管理層在2022年財報會上表示，在ChatGPT與AI的應(yīng)用風(fēng)潮下，公司受益于市場擴容帶來的機會，看好下半年AI服務(wù)器的銷售業(yè)績。

隨著算力的需求顯著提高，AI服務(wù)器核心零部件GPU芯片持續(xù)緊缺、GPU價格不斷上漲，近期AI服務(wù)器價格也被傳大漲。

近日，據(jù)《證券時報》報道，“有企業(yè)透露，其去年6月購買的AI服務(wù)器不足一年價格漲了近20倍。同期，GPU價格也不斷上漲，例如A100 GPU市場單價已達15萬元，兩個月前為10萬元，漲幅50％。而A800價格漲幅相對較小，價格在9.5萬元左右，上月價格為8.9萬元左右。”

或受AI服務(wù)器漲價消息影響，5月17日，國內(nèi)多家算力概念上市公司股價上漲。對于股價波動及AI服務(wù)器等價格情況，記者多次致電浪潮信息證券部門，不過電話一直未接通。

不過，記者也留意到，目前咨詢機構(gòu)方面向記者透露的A100（A800）GPU市場銷售價格范圍仍在10萬元左右。受美國出臺的對華半導(dǎo)體出口限制政策影響，部分高性能GPU無法對華出口，為此英偉達推出了替代型號專供中國市場，A100的替代型號是A800，A800帶寬有所限速。

“高端AI 服務(wù)器的制造總成本大概是一般服務(wù)器的15倍到20倍左右，而影響這些成本的就是這些GPU卡片?！盩rendForce集邦咨詢分析師劉家豪告訴記者，當前，A100（A800） GPU的市場銷售價格范圍大概是1萬～1.5萬美元（約合人民幣7萬～10萬元），而H100（800） GPU的市場銷售價格范圍大概是在2萬～3萬美元（約合人民幣14萬～21萬元）之間。

在IDC中國企業(yè)研究副總裁周震剛看來，“近來AI 服務(wù)器價格具體上漲幅度尚不確定，不僅與客戶所需服務(wù)器配置有關(guān)，還與大客戶采購規(guī)模有關(guān)。”

不可否認的是，高端GPU產(chǎn)品供需仍緊張，今年以來，高性能GPU像A100市場價格已經(jīng)有所上漲。

“當前階段，高性能的GPU產(chǎn)品市場供應(yīng)確實緊張，產(chǎn)品價格也在不斷上漲。”周震剛對記者補充道，現(xiàn)在最大的問題不是價格因素，而是高端GPU產(chǎn)品貨源緊張，由于上游的供貨嚴重不足，就連帶寬有所限速的A800 GPU也不好搶。

劉家豪也對記者分析稱，AI服務(wù)器除了需要搭載GPU等AI加速器外，另外還要考慮不同客戶的應(yīng)用情境，除了考量服務(wù)器布局設(shè)計外，亦牽涉服務(wù)器整體系統(tǒng)適配性，如軟硬件布建、調(diào)教優(yōu)化，以及價格考量等，生產(chǎn)設(shè)計過程較單就AI芯片考量因素更多。劉家豪也提到，今年AI服務(wù)器的出貨增長幅度預(yù)估會較遜色于GPU等AI芯片。

根據(jù)英偉達官網(wǎng)，相較于前代 A100，H100 綜合計算性能提高6倍。海通證券分析師張曉飛在研報中指出，隨著GPU向A100、H100升級迭代，AI 服務(wù)器有望迎來量價齊升。

中信建投則表示，全球GPU市場保持良好成長性，AI服務(wù)器成為市場增長的核心支撐。2023年GPU全球市場規(guī)模預(yù)計為595億美元，行業(yè)保持高速增長，復(fù)合增長率為32.9%。

AI服務(wù)器帶動增量全年出貨需求或仍不佳

拋開AI 服務(wù)器市場價格上漲的因素，隨著AI大模型對算力的需求遠超現(xiàn)有供應(yīng)，高性能GPU需求火爆，也將帶動AI服務(wù)器行業(yè)出貨量。

TrendForce集邦咨詢表示，今年市場熱議的ChatBOT（聊天機器人）確實將帶動AI服務(wù)器出貨量，包含微軟、谷歌等云端服務(wù)商都積極投入，預(yù)估2023年全球AI服務(wù)器出貨量同比增長將逾10%。

不過，在AI 大模型熱潮下，被帶火的高性能GPU目前給全球服務(wù)器市場帶來的提振效果仍有限。

“由于目前AI服務(wù)器占全球整體服務(wù)器出貨比例仍不及一成，故尚無法反轉(zhuǎn)整體服務(wù)器疲弱態(tài)勢?！盩rendForce集邦咨詢預(yù)估，由于四大CSP（云服務(wù)提供商）陸續(xù)下調(diào)采購量，Dell（戴爾）及HPE（惠普）等OEM（原始設(shè)備制造商）也在2~4月期間下調(diào)全年出貨量預(yù)估，同比分別減少15%及12%，加上國際形勢及經(jīng)濟因素影響，服務(wù)器需求展望不佳。其預(yù)估，今年全球服務(wù)器整機出貨量將因此再下修至1383.5萬臺，同比減少2.85%。

而今年上半年整體服務(wù)器出貨量市場情況也不樂觀。

TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，第一季度受淡季效應(yīng)與終端庫存修正影響，服務(wù)器出貨量環(huán)比減少15.9%；第二季度由于過往產(chǎn)業(yè)旺季并未如期發(fā)生，環(huán)比增長預(yù)估僅9.23%。此外，除了OEM調(diào)降出貨量以及供應(yīng)鏈庫存調(diào)整等持續(xù)影響服務(wù)器出貨量之外，ESG議題使CSP延長服務(wù)器使用年限，進而降低采購量，同時順應(yīng)企業(yè)控制資本支出，OEM提高舊平臺的支援年限，也是影響市場情況的原因之一。

浪潮信息披露的今年一季度報顯示，當季實現(xiàn)營收94億元，同比下降45.59%，凈利潤2.1億元，同比下降37%。浪潮信息方面表示，營業(yè)收入下滑主要系客戶需求節(jié)奏較上年同期發(fā)生變化，本期發(fā)貨需求減少所致。民生證券指出，主要原因是在全球經(jīng)濟不景氣的背景下，美國和中國數(shù)據(jù)中心運營商的需求減弱（例如：北美云服務(wù)商Meta和谷歌擱置新數(shù)據(jù)中心項目）影響，浪潮服務(wù)器發(fā)貨需求減少所致。不過隨著ChatGPT 橫空出世引爆算力需求，也將催生AI服務(wù)器需求高增長。

瀾起科技（688008.SH）方面表示，公司第一季度業(yè)績下滑主要受服務(wù)器及計算機行業(yè)需求下滑及客戶去庫存影響。

富士康集團董事長劉揚偉也表示，去年富士康僅服務(wù)器的營收就達到1.1萬億新臺幣，其中AI服務(wù)器的營收大約占20%，ChatGPT帶動的需求雖然強大，富士康會受惠于相關(guān)基礎(chǔ)建設(shè)的需求，但也需要一段時間的沉淀才能成為穩(wěn)定的業(yè)務(wù)。

（文章來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）

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