去年二季度以來，宏觀經(jīng)濟(jì)的不景氣，讓Meta、亞馬遜、Google等科技公司先后宣布上萬人的裁員計劃，進(jìn)入過冬模式。

硅谷的寒氣已經(jīng)蔓延到了華爾街。

全球大裁員、年終獎縮水，華爾街也過冬

(相關(guān)資料圖)

據(jù)招聘網(wǎng)站efinancialcareers消息，日本最大券商野村證券計劃裁掉其倫敦投資銀行部門約10%的員工，受影響最大的是杠桿融資、金融機(jī)構(gòu)組和技術(shù)團(tuán)隊(duì)。

野村證券的一位負(fù)責(zé)人對媒體表示：

“2022年全球投資銀行業(yè)務(wù)嚴(yán)重下滑，因此我們不得不在某些領(lǐng)域撤裁崗位，裁員旨在確保我們繼續(xù)專注于具備關(guān)鍵競爭優(yōu)勢的領(lǐng)域，同時保持可持續(xù)盈利的核心能力。”

野村證券本輪裁員不僅限于倫敦，也波及其國際業(yè)務(wù)。野村在香港和新加坡的幾位高管都將離職，且公司將終止在馬來西亞的整個投行業(yè)務(wù)。

亞洲是投行裁員的重災(zāi)區(qū)。據(jù)媒體去年11月報道，摩根士丹利考慮在該地區(qū)削減約50個投資銀行職位；而且去年9月，高盛集團(tuán)已在亞洲削減至少25個職位。

去年9月以來，已有18家金融機(jī)構(gòu)公布了裁員計劃。華爾街見聞此前報道，摩根士丹利將在全球范圍內(nèi)裁員2%，波及1600名員工。高盛也在周一敲定將于本周裁員3200人，為其金融危機(jī)以來最大規(guī)模裁員。

2021年遭遇Archegos爆倉還沒緩過來的瑞信，裁員也最激進(jìn)。已在去年12月啟動了2700人裁員計劃，而且到2025年結(jié)束，還將裁掉9000人。

此外，包括JP摩根、美國銀行、花旗集團(tuán)在內(nèi)，華爾街頭部金融機(jī)構(gòu)2022年的年終獎縮水了30%。

衰退預(yù)期下，銀行業(yè)寒冬將持續(xù)

短短一年的時間里，華爾街大行就從2021年的躺賺行情轉(zhuǎn)向了過冬模式。這一年在拜登政府一系列經(jīng)濟(jì)刺激政策下，全球并購規(guī)模前所未有，IPO業(yè)務(wù)達(dá)20年來最熱，華爾街賺得盆滿缽滿。當(dāng)年納斯達(dá)克銀行指數(shù)累計上漲了約35%，跑贏了標(biāo)普500指數(shù)。高盛和摩根士丹利的股票漲幅均達(dá)到40%以上。

但去年以來，全球央行緊縮政策下，經(jīng)濟(jì)急速降溫。美股大盤慘跌，2022年年初以來道指已累跌10%，標(biāo)普500指數(shù)累跌近20%，納指累跌近32%。摩根士丹利的股價自去年年初已經(jīng)下跌了12%，高盛和摩根大通的股價分別下跌了約7%和18%。

對于依賴投資和并購業(yè)務(wù)的大銀行而言，加息給這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)帶來了沉重打擊。利率上升讓資助杠桿收購的貸款業(yè)務(wù)需求變小了；宏觀來看，經(jīng)濟(jì)活動也因利率上升而冷卻下來，企業(yè)紛紛儲備現(xiàn)金以便應(yīng)對加息可能引發(fā)的全球衰退，對并購和IPO興趣大減，銀行的收入因此銳減。

據(jù)咨詢公司安永發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年三季度，全美僅有2273起并購，交易價值2890億美元。數(shù)量上比去年同期下跌36%，交易價值比2021年同期下跌64%。

資本市場的低迷表現(xiàn)顯著影響了華爾街的業(yè)績。去年前9個月，美國五大銀行的交易和承銷收入暴跌47%。

各大銀行對2023年經(jīng)濟(jì)給出了比2022年更加悲觀的預(yù)期，寒冬還會持續(xù)很久。

本月，華爾街銀行將陸續(xù)公布財報。據(jù)Refintiv預(yù)計，JP摩根、花旗銀行、富國銀行、高盛、摩根士丹利、美國銀行六家大行的Q4凈利潤將同比下滑17%。

倫敦投行Liberum Capital的分析師Joachim Klement認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)下行、高通脹和美聯(lián)儲持續(xù)的加息還會繼續(xù)讓今年標(biāo)普500指數(shù)整體下跌10%。實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣，投行的苦日子還在后邊。

一季度不會好過，尤其是眼下的財報季。我們正在走向經(jīng)濟(jì)衰退，我認(rèn)為2023年所有公司都會走下坡路。

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