“從今天起,美元存款產(chǎn)品‘匯鑫存’1年期定期存款僅有5000美元以上一檔了,利率為2.8%,且需要到柜臺來辦理?!?月30日,《金融時報(bào)》記者在以客戶身份致電工商銀行北京某支行網(wǎng)點(diǎn)時,該行工作人員表示,之前“匯鑫存”起存金額不同利率也不同,從現(xiàn)在起就只有一檔產(chǎn)品了,原來5萬美元以上年利率4.3%的產(chǎn)品已經(jīng)取消了。
【資料圖】
記者注意到,
近期,以工商銀行為代表,多家境內(nèi)主要銀行下調(diào)美元存款利率引發(fā)市場關(guān)注。
受訪專家普遍認(rèn)為,這是銀行綜合考慮自身經(jīng)營策略、市場供求變化等因素后作出的主動調(diào)整,一方面可以緩解境內(nèi)美元存貸款利率“倒掛”等問題,另一方面美元存款利率與人民幣存款利率協(xié)同下行也有助于穩(wěn)定人民幣匯率。
緩解境內(nèi)美元存貸款利率“倒掛”問題
境內(nèi)美元存貸款利率出現(xiàn)一定程度的“倒掛”,是近期銀行降低境內(nèi)美元存款利率主要動因之一。
記者注意到,受美聯(lián)儲持續(xù)加息等影響,2022年以來,境內(nèi)美元存款利率明顯上升。2023年第一季度《貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示,2023年3月,境內(nèi)1年期美元大額存款加權(quán)平均利率為5.67%,同比上升4.15個百分點(diǎn)。而同期境內(nèi)1年期美元貸款加權(quán)平均利率為5.34%,同比上升3.74個百分點(diǎn)。
民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬?qū)τ浾叻治龇Q,在當(dāng)前美聯(lián)儲持續(xù)加息預(yù)期有所降溫的情況下,主要銀行適當(dāng)下調(diào)境內(nèi)美元存款利率,
有利于維護(hù)境內(nèi)美元存款市場競爭秩序,理順境內(nèi)美元利率定價(jià)機(jī)制,緩解境內(nèi)美元存貸款利率“倒掛”等問題。
此外,6月以來,工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行六家國有大行及部分全國性股份行均下調(diào)人民幣存款利率,
因此,近期境內(nèi)美元存款利率的適當(dāng)降低,也與人民幣存款利率下降具有一定的協(xié)同性。
“這有利于降低境內(nèi)企業(yè)居民的美元存款需求,對于保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定具有積極意義?!睖乇虮硎尽?/p>
對客美元存款業(yè)務(wù)要堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)中性理念
記者梳理發(fā)現(xiàn),目前境內(nèi)主要銀行的1年期美元儲蓄存款利率最高不超過2.8%,而1年期人民幣存款平均利率約為2%,利差在0.8個百分點(diǎn)左右。
不過業(yè)內(nèi)專家也提醒,近年來人民幣匯率彈性明顯增強(qiáng),匯率的波動很容易就會抵消美元存款的收益。
當(dāng)前單純博取美元存款的高息收益可能并不適宜,甚至?xí)貌粌斒А?/strong>
針對上述結(jié)論,溫彬舉例分析稱,根據(jù)市場機(jī)構(gòu)預(yù)期均值,2024年第二季度人民幣對美元匯率可能升值至6.8元,較目前水平升值約6.5%。按此預(yù)期測算,如果現(xiàn)在換匯購買美元存入銀行,綜合計(jì)算一年后的存款收益和匯率升值影響后,實(shí)際將損失約5.7個百分點(diǎn)。
對于當(dāng)前的匯率形勢,不久前,人民銀行黨委書記潘功勝在第十四屆陸家嘴論壇發(fā)表主題演講時表示,4月中旬以來,受內(nèi)外部多種因素影響,尤其是美元指數(shù)在美國債務(wù)上限問題、中小銀行風(fēng)險(xiǎn)問題推升避險(xiǎn)情緒、美聯(lián)儲加息預(yù)期有所升溫的推動下走強(qiáng),疊加國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固,人民幣匯率出現(xiàn)了一些波動,
但我國外匯市場運(yùn)行總體平穩(wěn),匯率預(yù)期和跨境資金流動保持相對穩(wěn)定。
“當(dāng)前美元兌人民幣匯率處于歷史相對高位,主要受到美元指數(shù)階段性走升等因素影響。”中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明接受記者采訪時表示,盡管美國一年期存款利息處在高位,但一年之后匯率波動或抵消由于存款息差帶來的收益。因此,儲戶博取美元存款高收益的策略可能并不適宜,儲戶應(yīng)該樹立風(fēng)險(xiǎn)中性的理念,根據(jù)自身需求合理管理美元頭寸。
在人民幣匯率雙向波動常態(tài)化背景下,需要明確的是,
金融機(jī)構(gòu)在開展對客美元存款業(yè)務(wù)時,也要堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)中性理念,引導(dǎo)客戶基于真實(shí)需求管理美元頭寸。
“如果片面地以美元存款利率高等理由‘誘導(dǎo)’客戶留匯不結(jié)或是換匯存款,而不詳細(xì)說明其中蘊(yùn)含的匯率風(fēng)險(xiǎn),很可能會誤導(dǎo)客戶?!睖乇虮硎?。
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