美國6月ISM制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)降至46，創(chuàng)2020年5月以來的三年新低，連續(xù)八個(gè)月低于50榮枯分水嶺創(chuàng)2008至2009年以來最長萎縮周期，市場預(yù)期為升至47.1，前值46.9。

其中，生產(chǎn)分項(xiàng)指數(shù)同創(chuàng)三年低位，新訂單連續(xù)第十個(gè)月萎縮，均代表需求疲軟，就業(yè)指數(shù)跌至萎縮區(qū)間并創(chuàng)三個(gè)月最低，物價(jià)支付指數(shù)創(chuàng)年內(nèi)最低，印證通脹正在放緩的趨勢。

投資者等待周三公布的美聯(lián)儲6月FOMC會議紀(jì)要、周四的JOLTS職位空缺以及周五的美國6月非農(nóng)就業(yè)，以期尋找未來加息線索。市場押注7月美聯(lián)儲加息25個(gè)基點(diǎn)概率接近90%。

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預(yù)計(jì)周四公布的“小非農(nóng)”ADP私營領(lǐng)域就業(yè)在6月新增22萬人，弱于前值的增幅27.8萬，6月非農(nóng)就業(yè)或新增24萬人，同樣弱于前值的增幅33.9萬。美聯(lián)儲6月暫不加息但暗示年內(nèi)再加息兩次，較市場預(yù)期鷹牌，鮑威爾上周稱，根據(jù)最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，可能在連續(xù)的政策會議上加息。

此外，美國財(cái)長耶倫將于7月6日至9日訪華 。

假期前美股轉(zhuǎn)漲，標(biāo)普連漲三日，與納指同創(chuàng)近15個(gè)月最高，特斯拉漲近7%為三個(gè)半月最大

7月3日周一是2013年下半年首個(gè)交易日，美國股市和債市將分別于美東時(shí)間下午1點(diǎn)和2點(diǎn)提前收盤，并在周二因美國獨(dú)立日假期保持休市。

盤初三大指數(shù)僅納指漲，延續(xù)上半年累漲32%的領(lǐng)跑走勢，開盤半小時(shí)標(biāo)普500指數(shù)轉(zhuǎn)漲，隨后因美國ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)欠佳而抹去漲幅轉(zhuǎn)跌，道指由跌120點(diǎn)或跌0.4%收窄至跌0.1%。

午盤前納指小幅轉(zhuǎn)跌，最終美股集體收漲。標(biāo)普連漲三日，與連漲兩日的納指一同刷新去年4月初以來的近15個(gè)月最高，道指連漲三日至七個(gè)月最高，羅素小盤股連漲六日至四個(gè)月最高：

標(biāo)普500指數(shù)收漲5.21點(diǎn)，漲幅0.12%，報(bào)4455.59點(diǎn)。道指收漲10.87點(diǎn)，漲幅0.03%，報(bào)34418.47點(diǎn)。納指收漲28.85點(diǎn)，漲幅0.21%，報(bào)13816.77點(diǎn)。納斯達(dá)克100指數(shù)收漲0.19%，羅素2000小盤股漲0.43%，“恐慌指數(shù)”VIX收跌0.15%，報(bào)13.57。

美股波動后集體收漲，羅素小盤股表現(xiàn)亮眼

可選消費(fèi)和銀行股領(lǐng)跑，科技與醫(yī)療保健板塊不佳

標(biāo)普11個(gè)板塊多數(shù)收漲，可選消費(fèi)漲超1%，房地產(chǎn)、日用消費(fèi)品、公用事業(yè)、金融板塊漲幅介于0.63%-0.85%，信息技術(shù)/科技則跌超0.3%，醫(yī)療保健跌超0.8%。

明星科技股漲跌不一。“元宇宙”Meta轉(zhuǎn)跌0.3%，脫離一周高位。蘋果跌0.8%，脫離歷史新高但市值仍站上3萬億美元。亞馬遜轉(zhuǎn)跌0.1%無緣近十個(gè)月最高。奈飛和谷歌A轉(zhuǎn)漲0.2%，微軟跌0.8%脫離兩周高位。特斯拉漲8.6%后收漲6.9%，連漲五日至去年9月28日來最高，也創(chuàng)今年3月21日以來最大單日漲幅。

芯片股尾盤普漲。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)盤初漲超1%后轉(zhuǎn)跌，最終收漲0.8%并升破3700點(diǎn)，三日連漲至兩周最高。AMD漲1.7%，英特爾轉(zhuǎn)漲0.5%；“AI寵兒”英偉達(dá)漲0.3%，重返逾一周高位，市值站穩(wěn)1萬億美元上方，今年累漲190%。

AI概念股尾盤反彈。C3.ai轉(zhuǎn)漲近3%，五日連漲至一周高位。SoundHound.ai轉(zhuǎn)跌0.4%，仍離上周三所創(chuàng)一年高位不遠(yuǎn)。BigBear.ai轉(zhuǎn)漲近2%，Palantir Technologies轉(zhuǎn)漲超1%至兩周高位。

消息面上，媒體稱蘋果下調(diào)Vision Pro混合現(xiàn)實(shí)頭顯的產(chǎn)量預(yù)測，預(yù)計(jì)2024年產(chǎn)量不足40萬臺。Meta與騰訊在VR頭顯合作方面取得進(jìn)展。特斯拉二季度交付量和產(chǎn)量均創(chuàng)紀(jì)錄新高且遠(yuǎn)超預(yù)期，交付量同比增長 83%代表降價(jià)策略奏效，帶動新能源汽車股普漲。

熱門中概強(qiáng)勢領(lǐng)跑，ETF KWEB漲近4%后收漲超2%，CQQQ漲近3%后收漲2%，納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）漲4.2%后收漲超2%至兩周新高。區(qū)塊鏈概念股漲幅居前，比特?cái)?shù)字漲13%，嘉楠科技漲超7.5%。

納斯達(dá)克100成份股中，京東漲4.7%后收漲3%，拼多多漲5.6%后收漲超3%，百度漲超7%后收漲4.7%。其他中概互聯(lián)網(wǎng)類股也累漲，阿里巴巴漲2.7%后收漲近1%，騰訊ADR漲2.3%后收漲超1%，B站漲近6%后收漲超4%。小鵬汽車盤初漲近11%領(lǐng)跑新能源車股，最終收漲超4%，蔚來和理想汽車均漲超8%后收漲超3%，比亞迪ADR漲超4%后收漲3%。

消息面上，電動汽車需求激增，令比亞迪二季度銷量創(chuàng)歷史新高，純電動車交付量幾乎翻倍，6月新能源車銷量破紀(jì)錄。小鵬汽車二季度交付量恢復(fù)季環(huán)比增長，為一年多來首次，6月交付創(chuàng)今年最高。蔚來與理想汽車二季度和6月交付量均利好。

銀行股齊創(chuàng)兩周新高。行業(yè)基準(zhǔn)費(fèi)城證交所KBW銀行指數(shù)（BKX）漲1.8%，5月4日曾創(chuàng)2020年10月以來最低。KBW納斯達(dá)克地區(qū)銀行指數(shù)（KRX）漲超2%，5月11日創(chuàng)2020年11月來最低；SPDR標(biāo)普地區(qū)銀行ETF（KRE）漲超2%，5月4日創(chuàng)2020年10月來最低。

“美國四大行”均漲近2%，僅摩根大通漲幅較小。重點(diǎn)地區(qū)銀行齊漲，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）、阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）和Keycorp均漲約3%，Zions Bancorporation漲近5%。

其他變動較大的個(gè)股包括：

“特斯拉勁敵”、美國電動皮卡制造商Rivian漲超17%至近五個(gè)月最高，創(chuàng)八個(gè)月最佳單日漲幅，過去五日累漲超40%，二季度交付量與產(chǎn)量均為去年同期的三倍并遠(yuǎn)超預(yù)期。

阿斯利康跌近9%至近四個(gè)月最低，公司宣布一項(xiàng)肺癌治療的三期臨床試驗(yàn)初步結(jié)果不如預(yù)期，上總體生存數(shù)據(jù)“不成熟”且結(jié)果不具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義，試驗(yàn)將繼續(xù)進(jìn)行。

除意大利股指之外的歐股普跌。泛歐Stoxx 600指數(shù)收跌0.21%，礦業(yè)股漲超2%領(lǐng)跑，石油和天然氣板塊漲 1.6%，醫(yī)療保健股下跌2%，受阿斯利康股價(jià)拖累，意大利銀行股漲超1%。

制造業(yè)數(shù)據(jù)不佳一度令美債收益率日內(nèi)轉(zhuǎn)跌，尾盤重新轉(zhuǎn)漲，接近四個(gè)月高位

投資者權(quán)衡經(jīng)濟(jì)走勢和利率前景，對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率日內(nèi)最高漲近9個(gè)基點(diǎn)至4.96%，刷新3月5日以來的四個(gè)月新高，不佳的制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)后一度日內(nèi)轉(zhuǎn)跌，刷新日低且逼近4.84%，接近美股尾盤重新轉(zhuǎn)漲并交投4.92%，重上4.90%關(guān)口。

10年期基準(zhǔn)美債收益率日內(nèi)最高漲超5個(gè)基點(diǎn)至3.87%，逼近上周所創(chuàng)的3月初以來最高。不佳的制造業(yè)數(shù)據(jù)一度令其日內(nèi)轉(zhuǎn)跌并跌穿3.78%，從日高回落9個(gè)基點(diǎn)，美股尾盤轉(zhuǎn)漲至3.85%。

制造業(yè)數(shù)據(jù)不佳一度令美債收益率轉(zhuǎn)跌，尾盤重新接近四個(gè)月高位

盡管歐元區(qū)6月工廠活動跌至三年低點(diǎn)，但歐債收益率止跌轉(zhuǎn)漲。尾盤時(shí)，原本跌超1個(gè)基點(diǎn)的歐元區(qū)基準(zhǔn)10年期德債收益率小幅轉(zhuǎn)漲，重回2.40%上方，兩年期收益率漲超4個(gè)基點(diǎn)并升破3.30%。市場在交投清淡中等待本周后期公布的德國工業(yè)訂單和美國6月非農(nóng)就業(yè)等重磅數(shù)據(jù)。

有分析稱，美德兩年/10年期國債收益率息差均在二季度倒掛幅度加深，既代表投資者押注歐美央行不得不加息超過此前預(yù)期來對抗通脹，也暗示歐美央行或不得不盡快降息來應(yīng)對衰退。

油價(jià)止步三日連漲，尾盤齊跌1%，美油失守70美元，歐洲天然氣跌約8%

歐美制造業(yè)數(shù)據(jù)不佳令油價(jià)盤中止?jié)q轉(zhuǎn)跌，對全球經(jīng)濟(jì)放緩和歐美央行進(jìn)一步加息的擔(dān)憂，掩蓋了沙特和俄羅斯在8月聯(lián)手減少供應(yīng)對油價(jià)的提振作用。

美油WTI最初漲超1美元或漲1.6%，升破71美元，美股盤初轉(zhuǎn)跌并最深跌1.3%或跌近1美元，失守70美元整數(shù)位心理關(guān)口。國際布倫特也一度漲超1美元或漲1.6%，升破76美元，轉(zhuǎn)跌后最深跌1.1%并失守75美元，均止步三日連漲并脫離一周高位。

油價(jià)止步三日連漲，尾盤齊跌1%，美油失守70美元

消息面上，沙特宣布將自愿減產(chǎn)100萬桶/日從7月份延長至8月份，俄羅斯也計(jì)劃8月減少石油出口50萬桶/日，相當(dāng)于收緊全球供應(yīng)量的1.5%，令OPEC+減產(chǎn)承諾總量達(dá)到516萬桶/日。

但布油今年累跌近11%，遠(yuǎn)遜于去年同期的113美元，市場擔(dān)心主要經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇不如預(yù)期、歐美即將陷入經(jīng)濟(jì)衰退，以及俄羅斯和伊朗出口保持強(qiáng)勁，均令油價(jià)承壓。上周對沖基金等投機(jī)者對WTI的整體看跌押注數(shù)量創(chuàng)下2017年以來最高紀(jì)錄。

歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣期貨尾盤跌超7%，徘徊日低并失守一周半高位。ICE英國天然氣跌超8%，美國8月天然氣期貨最深跌4.5%，接近抹去6月底以來漲幅。

美元下跌后轉(zhuǎn)漲徘徊103，離岸人民幣跌穿7.27元后反彈，日元逼近八個(gè)月低位

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY在ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)公布前漲0.3%，不佳數(shù)據(jù)公布后轉(zhuǎn)跌并失守103關(guān)口，美股尾盤時(shí)小幅轉(zhuǎn)漲，上半年因加息預(yù)期而累漲近2%。

制造業(yè)數(shù)據(jù)不佳一度壓低美元至失守103

歐元兌美元站穩(wěn)1.09上方，英鎊兌美元交投1.27關(guān)口，市場認(rèn)為歐洲和英國央行加息力度將強(qiáng)于美聯(lián)儲。離岸人民幣一度跌穿7.27元，接近八個(gè)月低點(diǎn)，美股盤中轉(zhuǎn)漲并升破7.26元。

日元兌美元一度下逼145，接近上周五所創(chuàng)的去年11月初以來近八個(gè)月最低，上半年日元累跌9%，兌歐元上周曾創(chuàng)十五年新低，投資者密切關(guān)注日本當(dāng)局會否干預(yù)貨幣市場。

主流加密貨幣普漲。市值最大的龍頭比特幣漲超1%并升破3.1萬美元，至去年5月初以來的逾一年高位。第二大的以太坊漲超2%并升破1960美元，至兩個(gè)月新高。

比特幣收復(fù)上周五跌幅并重上3.1萬美元

現(xiàn)貨黃金下逼1910美元后轉(zhuǎn)漲，倫銅連漲兩日至一周高位，倫鋁脫離九個(gè)月低位

加息預(yù)期之下，美元和美債收益率攜手走強(qiáng)一度壓低金價(jià)，制造業(yè)數(shù)據(jù)不佳令黃金短線跳漲。避險(xiǎn)需求退潮令黃金二季度累跌2.5%，但仍站穩(wěn)1900美元關(guān)口上方。

COMEX 8月黃金期貨大致收平，報(bào)1929.50美元/盎司。現(xiàn)貨黃金一度跌0.5%并下逼1910美元整數(shù)位，轉(zhuǎn)漲后一度漲0.6%并短暫升破1930美元，日內(nèi)振幅接近21美元，連漲兩日至一周高位。

現(xiàn)貨黃金下逼1910美元后轉(zhuǎn)漲，連漲兩日至一周高位

倫敦工業(yè)基本金屬多數(shù)收漲。倫銅漲1%上逼8400美元，連漲兩日至一周高位。倫鋁小幅上漲，脫離九個(gè)月低位。倫鎳小幅上漲至一周新高。倫錫漲近600美元或漲超2%，升破2.7萬美元至逾兩個(gè)月最高。倫鋅跌1%，倫鉛小幅下跌，有分析稱對工業(yè)金屬的需求擔(dān)憂依舊存在。

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