7月5日,電力股繼續(xù)活躍,其中,大連熱電(600719.SH)、世茂能源(605028.SH)漲10%,杭州熱電(605011.SH)、寧波能源(600982.SH)亦跟漲。近期電力板塊盤中表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì),股性較好的個(gè)股遭遇資金圍獵。
(相關(guān)資料圖)
全球迎“大烤”,供電問題成“焦點(diǎn)”
今年6月以來,我國出現(xiàn)罕見高溫天氣,部分地區(qū)最高氣溫甚至高達(dá)40℃左右,根據(jù)中國氣象局等機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì),今年6月全國平均氣溫為1961年以來歷史同期第2高,預(yù)計(jì)今年盛夏(7-8月份)全國多地仍“火力全開”,高溫天氣、極端氣候持續(xù)發(fā)酵。
此外,全球范圍內(nèi),多個(gè)國家也將經(jīng)歷一場(chǎng)高溫“烤”驗(yàn)。世界氣象組織當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月4日發(fā)布報(bào)告確認(rèn),熱帶太平洋地區(qū)7年來首次形成厄爾尼諾條件,預(yù)計(jì)今后全球大部分地區(qū)氣溫將進(jìn)一步升高。在2023至2027年這五年內(nèi)至少有一年會(huì)打破2016年創(chuàng)下的高溫紀(jì)錄,概率達(dá)到98%。據(jù)悉,厄爾尼諾現(xiàn)象是一種自然發(fā)生的氣候模式,與熱帶太平洋中部和東部的海洋表面溫度變暖有關(guān),平均每2至7年發(fā)生一次,通常持續(xù)9至12個(gè)月。
在此背景下,民眾用電需求激增,電網(wǎng)用電負(fù)荷隨之快速攀升,用電高峰有所提前。據(jù)悉,浙江電網(wǎng)用電負(fù)荷7月3日突破1億千瓦,較去年提早8天,破億93分鐘后,又上升至1.02億千瓦,創(chuàng)歷史新高,這是浙江電網(wǎng)歷史上迎峰度夏最早進(jìn)入負(fù)荷破億階段。此前,江蘇電網(wǎng)用電負(fù)荷于5月29日突破1億千瓦,首次在5月份負(fù)荷破億,比去年夏季提前19天。
中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)預(yù)計(jì)2023年全國最高用電負(fù)荷約13.7億千瓦,比2022年增加8000萬千瓦。若出現(xiàn)長時(shí)段大范圍極端氣候,則全國最高用電負(fù)荷可能比2022年增加1億千瓦。主要是南方、華東、華中區(qū)域電力供需形勢(shì)偏緊。電力行業(yè)亦頗受高層重視,為應(yīng)對(duì)入夏以來的用電攀升情況,各類發(fā)電機(jī)組“馬力全開”,積極備戰(zhàn)度夏“大考”。
在消費(fèi)旺季電力供應(yīng)偏緊背景下,多地相繼發(fā)布關(guān)于加快建設(shè)虛擬電廠政策,虛擬電廠也有望迎來建設(shè)熱潮。券商人士指出,在新型電力系統(tǒng)加速建設(shè)的背景下,虛擬電廠作為協(xié)調(diào)分布式資源參與電力交易和需求響應(yīng)的重要調(diào)節(jié)手段,受益于產(chǎn)業(yè)政策和電網(wǎng)需求不斷加碼,有望迎來行業(yè)快速發(fā)展。
電力股業(yè)績梳理
根據(jù)同花順i問財(cái)數(shù)據(jù)顯示,A股電力板塊共有95家公司,財(cái)華社整理2023年一季度業(yè)績情況如下。
95家公司一季度共實(shí)現(xiàn)營收4657.94億元,其中有12家公司營收超百億元,華能國際、國電電力、華電國際等電力藍(lán)籌股營收居前。盈利方面,76家公司實(shí)現(xiàn)一季度歸母凈利潤為正,占比約8成,有10家公司歸母凈利潤超10億元,長江電力、中國廣核、中國核電等公司盈利規(guī)模居前。
此外,共有57家公司一季度歸母凈利潤同比正增長,占比約6成,業(yè)績?cè)龇罡叩氖蔷┻\(yùn)通,公司在今年一季度實(shí)現(xiàn)營收27.23億元,同比增長40.60%,實(shí)現(xiàn)凈利潤3.03億元,同比增長3298.13%,京運(yùn)通屬于光伏設(shè)備制造企業(yè),是我國真空晶體生長設(shè)備研發(fā)制造于一體的專業(yè)生產(chǎn)廠家,主要產(chǎn)品包括單晶硅生長爐、多晶硅鑄錠爐、單晶硅棒等。
值得關(guān)注的是,華能國際、上海電力等藍(lán)籌股一季度歸母凈利潤增幅高達(dá)335.30%、230.64%。華能國際回應(yīng)稱,業(yè)績?cè)鲩L的原因或離不開煤電業(yè)務(wù)的減虧增利,然后是新能源業(yè)務(wù)的增量貢獻(xiàn),包括風(fēng)電、光伏及海外電廠的業(yè)務(wù)增長。
總的來說,目前電力板塊業(yè)績可圈可點(diǎn),火電企業(yè)的業(yè)績改善較為明顯,成本端煤炭價(jià)格的抑制也有利于進(jìn)一步加速火電企業(yè)業(yè)績的修復(fù)。隨著夏季高溫來襲以及發(fā)電量穩(wěn)步提升,作為“基本盤”的火電業(yè)績彈性仍有望進(jìn)一步抬高。
綠電方面,運(yùn)營商前兩年年受上游組件價(jià)格的影響,裝機(jī)進(jìn)度普遍不及預(yù)期,當(dāng)前光伏硅片價(jià)格已處于穩(wěn)定下行的階段,后續(xù)成本的回落將不斷刺激下游運(yùn)營商的裝機(jī)量提升,相關(guān)項(xiàng)目的推進(jìn)有望帶來一定的利潤彈性空間,綠電運(yùn)營商業(yè)績成長可期。
A股歷來有“冬炒煤、夏炒電”的說法,當(dāng)前電力板塊估值仍然偏低,展望后市,機(jī)構(gòu)表示在國內(nèi)可能面臨電力供需緊缺的背景之下,電力板塊有望迎來盈利持續(xù)改善和價(jià)值重估。此外,“中特估”之風(fēng)盛行,伴隨著電力體制改革深入,相關(guān)電力央國企的價(jià)值重估之路亦有望得到延續(xù)。
作者:飛魚
關(guān)鍵詞:
隔夜外盤:美聯(lián)儲(chǔ)...
2023-07-06 09:02:04
6月IPO申報(bào)潮爽約...
2023-07-06 09:02:37
受益于電網(wǎng)建設(shè)速...
2023-07-06 09:06:46