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8月5日,伯克希爾哈撒韋公司發(fā)布2023年第二季度財報。在美國股市持續(xù)走高后,“股神”巴菲特掌舵的伯克希爾公司也實(shí)現(xiàn)了巨額盈利。伯克希爾公司股價也在本周創(chuàng)下了54.2萬美元的歷史新高。
伯克希爾哈撒韋公司A類股票走勢
(資料圖片僅供參考)
01
財務(wù)數(shù)據(jù)大幅好轉(zhuǎn)
二季度美國股市整體表現(xiàn)良好。標(biāo)普500指數(shù)單季上漲8.3%,納斯達(dá)克指數(shù)更是上漲12.81%。伯克希爾公司的業(yè)績也得以大幅轉(zhuǎn)好。
二季度,伯克希爾公司實(shí)現(xiàn)營收925.03億美元,去年同期為761.8億美元,增長21.4%;實(shí)現(xiàn)凈利潤359.12億美元,去年同期虧損437.55億美元。公司第二季度買入45.7億美元股票,同時賣出125.5億美元股票。
公司利潤實(shí)現(xiàn)扭虧得益于投資收益。二季度,伯克希爾公司股權(quán)證券持倉的投資收益也在二季度猛增,當(dāng)季投資收益為242億美元,上半年收益為476億美元。相比之下,由于美聯(lián)儲激進(jìn)加息導(dǎo)致去年二季度美股暴跌入熊市,2022年二季度伯克希爾“炒股”曾巨虧530億美元,去年上半年損失了538億美元。
伯克希爾再次強(qiáng)調(diào),任何特定季度的投資損益金額通常毫無意義,由此得出的每股凈利潤數(shù)據(jù)可能會讓對會計規(guī)則知之甚少、或一無所知的投資者產(chǎn)生極大誤導(dǎo)。巴菲特倡導(dǎo)看重伯克希爾具體所控業(yè)務(wù)的運(yùn)營利潤表現(xiàn),包括保險、鐵路、公用事業(yè)、能源和零售業(yè)等。
巴菲特最看重的盈利指標(biāo)——伯克希爾哈撒韋二季度運(yùn)營利潤為100.4億美元,遠(yuǎn)超市場預(yù)期的80.4億美元,較上年同期的94.2億美元同比增長6.6%,較上季度的80.7億美元環(huán)比增超24%。
今年上半年,該公司的運(yùn)營利潤為181.1億美元,較上年同期的165.8億美元同比增9.2%。
02
重倉股持倉變化不大
在季報中,伯克希爾公布了主要股票持倉。二季度末約78%的公允價值集中在五家公司——蘋果公司(1176億美元)、美國運(yùn)通(264億美元)、美國銀行(296億美元)、可口可樂(241億美元)、雪佛龍(194億美元)。此外,所持西方石油股票的公允值131.79億美元,2022年年底為122.42億美元。
今年二季度,占伯克希爾股票投資組合近一半的蘋果股價累漲17.6%,信用卡公司美國運(yùn)通累漲5.6%,美國銀行累漲0.3%,可口可樂累跌2.9%,雪佛龍累跌3.6%。截至6月末,伯克希爾減持了14億美元雪佛龍股票。
伯克希爾公司在季報中并不公布全部持倉,而會在8月稍晚向美國SEC披露的F13表格中,更詳細(xì)披露持倉數(shù)據(jù)。
03
繼續(xù)回購股票
二季度伯克希爾回購了約14億美元普通股,加上一季度時曾回購了44億美元,這令今年上半年的股票回購總額達(dá)到約58億美元。
截至6月30日,伯克希爾所持的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物和短期美國證券總計為1474億美元,接近紀(jì)錄新高,較一季度末的1306億美元環(huán)比增長近13%或168億美元。
04
伯克希爾股價創(chuàng)新高
跟隨著美股持續(xù)上漲,伯克希爾公司的股價也水漲船高。年初至今,公司股價已經(jīng)上漲了13.84%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏標(biāo)普500指數(shù)。本周四,伯克希爾公司A類股價更是創(chuàng)下了歷史新高,達(dá)到了驚人的554389美元。
在巴菲特執(zhí)掌公司期間,伯克希爾A類股從未被拆分,當(dāng)前股價較1965年巴菲特控制該公司時的20美元左右上漲了逾2.5萬倍。
從市值上看。伯克希爾最新市值約為7700億美元,在美股市值中排名第八,僅次于蘋果、微軟、Alphabet、亞馬遜、英偉達(dá)、特斯拉和Meta等科技巨頭。巴菲特持有伯克希爾公司15%的股份,持股市值也升至1180億美元。
05
持續(xù)看多美國
就在國際評級機(jī)構(gòu)惠譽(yù)下調(diào)美國主權(quán)評級后,美國資本市場曾一度發(fā)生波動,但巴菲特則有實(shí)際行動表達(dá)了他的樂觀。伯克希爾哈撒韋在上周一購買了價值100億美元的美國國債,此前已購買了100億美元美國國債。巴菲特表示:“本周一唯一的問題是,我們是購買100億美元的3個月期還是6個月期美國國債?!?/p>
盡管巴菲特不認(rèn)為惠譽(yù)下調(diào)美國信用評級會擾動美國國債市場,但他并不否認(rèn)惠譽(yù)這一作為的合理性。
巴菲特表示,惠譽(yù)評級下調(diào)觸及了合理的擔(dān)憂,但這不會改變他對美國國債或美元的看法?;葑u(yù)周二在下調(diào)評級時提到了治理的“侵蝕”以及美國未來三年的預(yù)期財政惡化。
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