2022年下半年以來,存儲芯片價格持續(xù)下跌,DRAM(動態(tài)隨機存取內(nèi)存)和NAND Flash(閃存的一種)兩大內(nèi)存芯片價格下跌周期更久。今年5月份開始,行情有所變化,8GB DDR4(新一代的內(nèi)存規(guī)格)顆粒的大宗交易價格為每個1.48美元,4GB DDR4顆粒的大宗交易價為每個1.1美元,同于4月水準,均結(jié)束下跌。
存儲芯片產(chǎn)業(yè)
【資料圖】
有望迎來復蘇
近日,有市場消息稱,存儲芯片三大原廠擬在下季拉動DRAM價格上漲。業(yè)內(nèi)人士表示,目前三大原廠都想要拉合約價,目標漲幅7%~8%。雖然仍有庫存以及終端需求未見明顯復蘇的跡象,但進入拉扯的角力戰(zhàn),至少代表產(chǎn)業(yè)落底、復蘇有望。
此外,美光科技公布的2023財年第三財季業(yè)績超出市場預期,對存儲芯片板塊形成利好刺激,昨日盤面上,存儲芯片板塊高開,萬潤科技漲停,雅創(chuàng)電子、恒爍股份等股跟漲。根據(jù)Refinitiv公司的數(shù)據(jù),美光科技第三財季營收為37.5億美元,超過預期的36.5億美元;預估第四季度營收約在37億美元至41億美元的區(qū)間,基本符合預期。
集邦咨詢資深研究副總經(jīng)理吳雅婷在2023集邦咨詢半導體峰會上預測,2023年下半年DRAM產(chǎn)業(yè)將隨著旺季帶動,有望迎來復蘇,DRAM價格的跌幅也有望隨之逐季收斂。據(jù)介紹,過于充裕的DRAM庫存迫使原廠進行數(shù)個季度的降價求售,使其營業(yè)利潤在2023年一季度降至負值,因此減產(chǎn)成為原廠的解決方案。另外,需求端上,智能手機、服務器以及筆記本需求下修,而平均搭載容量的提升將刺激DRAM位元需求,AI(人工智能)也將是今年的動能之一。
機構(gòu)預測
多股全年業(yè)績增長
海通證券認為,當前存儲行業(yè)已進入筑底階段,具有估值底部復蘇預期。行業(yè)經(jīng)過一段時間去庫存,目前的庫存水平不斷向正常水平靠近,終端客戶去庫存接近尾聲,行業(yè)復蘇拐點可期。
證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,A股中存儲芯片概念股今年以來平均上漲42.47%,佰維存儲、朗科科技、中電港、同有科技、恒爍股份5股年內(nèi)漲幅均超100%。
佰維存儲年內(nèi)漲幅居首,累計上漲397.76%。公司上市以來,股價從15元/股附近最高漲至116.66元/股,最新收盤價79.94元/股。佰維存儲稱,在嵌入式存儲領域,公司是國內(nèi)市場份額前列的自主品牌企業(yè)。根據(jù)中國閃存市場調(diào)研數(shù)據(jù),公司eMMC(嵌入式多媒體存儲芯片)及UFS(通用閃存存儲芯片)在全球市場占有率達到2.4%,國內(nèi)排名第二。
業(yè)績預期來看,剔除今年一季度虧損以及評級機構(gòu)家數(shù)不足5家的公司,有8只概念股機構(gòu)一致預測今年凈利潤將增長。
雅創(chuàng)電子機構(gòu)一致預測今年凈利潤有望增長超50%,長城證券認為,雅創(chuàng)電子產(chǎn)品包括光電器件、存儲芯片等,產(chǎn)品主要應用于汽車電子領域。受益于汽車電動化、智能化、集成化的發(fā)展趨勢,下游需求表現(xiàn)旺盛,公司業(yè)績有望更上一層臺階。
機構(gòu)一致預測,通富微電、聚辰股份、復旦微電、紫光國微全年的凈利潤增幅均超30%。
(文章來源:證券時報網(wǎng))
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