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周末提到這個(gè)話題，主要是一大早就和2023年一個(gè)資金回踩比較深粉絲聊到相關(guān)話題，風(fēng)險(xiǎn)交易中首先應(yīng)該重視風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理中個(gè)人最常用方式就是點(diǎn)位止損和倉位管理法，個(gè)人比較少用就是配置和對(duì)沖交易法。

個(gè)人交易者常用到的點(diǎn)位止損方法又分為價(jià)格點(diǎn)位止損法，資金點(diǎn)位止損法，時(shí)間點(diǎn)位止損法，顧名思義價(jià)格點(diǎn)位止損法針對(duì)投資標(biāo)的價(jià)格設(shè)定，比如白銀5500元入手，止損設(shè)置在5400，資金點(diǎn)位止損法就是針對(duì)資金設(shè)定，100萬初始入場(chǎng)，止損總資金不破95萬，這種方式基金管理清盤線中也常用，時(shí)間止損法就是針對(duì)交易時(shí)間設(shè)定，比如交割日，長(zhǎng)假前等等。

點(diǎn)位止損法是目前個(gè)人投資者研究最多方式，但不少投資者長(zhǎng)時(shí)間執(zhí)行下來后執(zhí)行力會(huì)減弱，特別是連續(xù)遭遇多次止損后，放棄止損的比比皆是，這就如吃藥副作用會(huì)增強(qiáng)，如何減少止損帶來的心態(tài)副作用增強(qiáng)，倉位管理風(fēng)險(xiǎn)方法和配置對(duì)沖管理風(fēng)險(xiǎn)方法價(jià)值就出來。

我在學(xué)員服務(wù)中用的最多是倉位管理風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)沖管理風(fēng)險(xiǎn)，一年內(nèi)止損次數(shù)會(huì)大幅下降，大幅減少止損對(duì)交易者心態(tài)沖擊。如何維護(hù)好學(xué)員健康有利心態(tài)應(yīng)該給學(xué)員服務(wù)中最大特色之一。

配置對(duì)沖交易是通過多品種或是多空對(duì)沖套利配置進(jìn)行總風(fēng)險(xiǎn)管理，兩個(gè)優(yōu)勢(shì)，資金利用增加，其二止損次數(shù)下行。

2023年商品指數(shù)跌多漲少，商品指數(shù)年跌幅達(dá)到9.36%，這點(diǎn)不管從相對(duì)收益還是絕對(duì)收益，2023年學(xué)員凈值曲線都要跑贏指數(shù)，主要得益于多品種配置多空配置讓空頭沖擊力度明顯減少。

配置對(duì)沖交易并不能一定實(shí)現(xiàn)在整體氛圍好的時(shí)候凈值一定會(huì)更好，但在空頭市場(chǎng)少虧因多品種配置和對(duì)沖則是必然的。風(fēng)險(xiǎn)投資本應(yīng)該就是思考如何在不利環(huán)境中先做到少虧或是不虧后才是思考如何更好盈利。

總結(jié)：本篇來自一個(gè)粉絲2023年資金回踩過大有感而發(fā)，提供的方法上僅作為參考，風(fēng)險(xiǎn)管理方法從來沒有定數(shù)，均是因人而異，均是因勢(shì)而選擇。但從個(gè)人交易者而言，避免單一風(fēng)險(xiǎn)管理形成營(yíng)養(yǎng)不良轉(zhuǎn)向多種風(fēng)險(xiǎn)管理均衡是必須思考和提升的方向。

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