11家股份制銀行下調(diào)存款利率 或?yàn)長(zhǎng)PR下調(diào)提供“緩沖墊”

本報(bào)記者 蘇向杲 楊潔

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繼6月8日國(guó)有六大行宣布下調(diào)存款利率后，6月12日，11家股份制銀行也相繼下調(diào)了部分期限存款利率。利率下調(diào)后，股份制銀行活期存款掛牌利率降至0.2%，5年期定存利率最高為2.8%。專家認(rèn)為，此輪存款利率下調(diào)或?yàn)長(zhǎng)PR下行提供“緩沖墊”。

最多下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)

《證券日?qǐng)?bào)》記者查閱12家全國(guó)性股份制銀行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，截至記者發(fā)稿，除了興業(yè)銀行暫未調(diào)整存款利率外，中信銀行、光大銀行、招商銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、浙商銀行、渤海銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、恒豐銀行、華夏銀行等11家銀行已在其官網(wǎng)公布了人民幣儲(chǔ)蓄存款利率調(diào)整表，并從6月12日起執(zhí)行。

整體來(lái)看，活期存款方面，11家股份制銀行利率普遍從0.25%下調(diào)到0.2%，與當(dāng)前國(guó)有六大行保持一致。此外，多家股份銀行調(diào)整后的定期存款二年期、三年期、五年期利率，普遍分別下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)、15個(gè)基點(diǎn)、15個(gè)基點(diǎn)，其中，五年期定存利率多為2.55%，個(gè)別銀行利率能達(dá)到2.8%。

從下調(diào)后具體的存款利率來(lái)看，以華夏銀行掛牌利率為例，該行6月12日起執(zhí)行的掛牌利率，整存整取方面，三個(gè)月、半年、一年、二年、三年、五年期利率分別為1.3%、1.55%、1.85%、2.20%、2.5%、2.55%。而此前對(duì)應(yīng)利率分別為1.3%、1.55%、1.85%、2.30%、2.65%、2.70%。

值得關(guān)注的是，此次利率下調(diào)后，股份制銀行的中長(zhǎng)期定存利率普遍高于國(guó)有大行。目前，國(guó)有大行整存整取利率分別為：三個(gè)月1.25%、半年1.45%、一年1.65%、二年2.05%、三年2.45%、五年2.5%。對(duì)比來(lái)看，股份制銀行部分定存品種比國(guó)有大行高出5個(gè)基點(diǎn)至30個(gè)基點(diǎn)，仍具有一定吸引力。

“存款搬家”現(xiàn)象或強(qiáng)化

值得關(guān)注的是，這是股份制銀行自去年9月份后又一次對(duì)存款利率進(jìn)行調(diào)整。中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，雖然此前已有過(guò)調(diào)整，但在信貸利率持續(xù)走低的背景下，商業(yè)銀行負(fù)債成本相對(duì)剛性導(dǎo)致息差承壓，因此調(diào)整存款利率也是為了減少存款定價(jià)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，減輕銀行負(fù)債成本。

“對(duì)于股份制銀行而言，此次利率下調(diào)是對(duì)六大行下調(diào)存款利率的跟進(jìn)，意在對(duì)存款進(jìn)行主動(dòng)引導(dǎo)，特別是針對(duì)存款定期化趨勢(shì)進(jìn)行主動(dòng)管理，有利于股份制商業(yè)銀行在凈息差基本穩(wěn)定的前提下，更好地服務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ綄?duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

楊海平認(rèn)為，下調(diào)存款利率會(huì)給去年以來(lái)出現(xiàn)的“存款熱”降溫，部分存款可能會(huì)轉(zhuǎn)向投資理財(cái)產(chǎn)品，也有部分存款可能轉(zhuǎn)化為消費(fèi)，但僅靠存款利率下調(diào)難以改變預(yù)防性儲(chǔ)蓄的趨勢(shì)。

在明明看來(lái)，銀行存款成本下降，有利于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性提升。同時(shí)，“存款搬家”的現(xiàn)象或?qū)?qiáng)化，后續(xù)低風(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品還將持續(xù)迎來(lái)增量資金，增大金融市場(chǎng)活力。

對(duì)于后續(xù)存款利率的調(diào)降空間，明明表示，在金融讓利實(shí)體、銀行凈息差承壓的背景下，存款利率下行是大勢(shì)所趨，預(yù)計(jì)后續(xù)存款定價(jià)自律管理將進(jìn)一步完善，存款利率仍有下調(diào)空間。可能的方式包括限制結(jié)構(gòu)性存款、協(xié)議存款等相對(duì)高息產(chǎn)品的利率上限，完善存款利率市場(chǎng)化的定價(jià)機(jī)制等。

談及其他金融機(jī)構(gòu)是否會(huì)跟進(jìn)下調(diào)存款利率時(shí)，楊海平表示，按照目前的存款市場(chǎng)格局，以及城商行與農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的存款定價(jià)策略，國(guó)有六大行及股份制銀行下調(diào)存款利率將會(huì)引領(lǐng)城商行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)跟進(jìn)，但幅度和節(jié)奏可能會(huì)有差異。

“考慮到其他銀行也面臨息差壓力，未來(lái)大概率隨之下調(diào)，不過(guò)受制于攬儲(chǔ)能力，下調(diào)幅度仍有待觀察。”明明稱。

楊海平表示，本輪由大行開(kāi)啟的存款利率下調(diào)，為L(zhǎng)PR下行提供了市場(chǎng)空間。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，存款“再降息”為L(zhǎng)PR報(bào)價(jià)下調(diào)提供“緩沖墊”，未來(lái)不排除擇機(jī)啟動(dòng)MLF降息。開(kāi)年至今，自律機(jī)制引導(dǎo)商業(yè)銀行落地了一系列降低存款成本的政策，但由于存款定期化加劇，銀行體系凈息差壓力仍大，貸款報(bào)價(jià)機(jī)制不足以驅(qū)動(dòng)商業(yè)銀行單獨(dú)主動(dòng)下調(diào)LPR。此次存款利率的下調(diào)不僅有助于降低商業(yè)銀行的負(fù)債成本，穩(wěn)定凈息差，同時(shí)也為L(zhǎng)PR調(diào)整提供了緩沖空間。

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