莊股的存在不僅會讓參與其中的股民可能遭受巨大損失，還會擾亂整個資本市場的正常交易秩序，從而對市場造成一些負面影響。

(相關資料圖)

但是，對于A股來說，每年、每過一段時間總會出現(xiàn)那么幾個明顯的莊股，它們往往出現(xiàn)較長一段時間的緩慢穩(wěn)步上漲，然后突然來一個瀑布式的暴跌，一下就可以將過去幾個月新進入的投資者套牢。

今天A股唯一一個20%跌停的股票大地海洋（301068.sz）就是這樣的情況，深入分析之后發(fā)現(xiàn)，這似乎是一場蓄謀已久的“陰謀”。

翻倍牛股突然暴跌

大地海洋這家公司在今天突然暴跌20%之前，感覺一直都沒什么存在感一樣，它的股票表現(xiàn)可以說極其的不“突出”，在過去的9個月中股價每天的波動最大不超過5%的漲跌，期間有兩次跌至5%的情況就顯得特別異常。

然而，就是在這樣不痛不癢的過程中，這只不那么引人注目的股票，從去年9月底到今天大跌前竟然已經(jīng)翻倍了，區(qū)間最大漲幅超過110%，但換手率也高達292%。

但是，今天突然的一個20%跌停，開盤僅3分鐘一下就讓這個翻倍牛股的股價回到了2個多月前的位置去，全天成交超一個億，是過去一個月日均成交的4-5倍，到收盤跌停板上仍有超過2500多萬資金等待出逃！

（大地海洋股價走勢截圖）

（大地海洋分時走勢截圖）

從消息面上來看，大地海洋這只“莊股”今天的突然崩盤暴跌，似乎與公司籌劃一年多的關聯(lián)溢價收購案被交易所終止有關。

今天上午午間休盤后，大地海洋發(fā)布的公告顯示，公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金事項未通過深交所重組委員會審核。

關聯(lián)溢價收購遭終止

站在第三方立場的角度看，深交所終止對大地海洋這筆收購案的審核是非常正確的，大地海洋的其他中小股東也應該為此感到欣慰，否則實控人夫婦則可以通過這筆收購從中賺取近10億的差價，而買單的人就是股民！

最早是在2022年1月10日的時候，大地海洋就發(fā)布了資產(chǎn)重組停牌的公告，之后在1月24日發(fā)布了重組預案，不過這是一筆規(guī)模近10億的關聯(lián)交易方案。

大地海洋的重組預案顯示，擬通過支付現(xiàn)金及發(fā)行股份的方式購買虎哥環(huán)境100%股權。其中，以發(fā)行股份的方式向唐偉忠、九寅合伙、張杰來和唐宇陽購買其合計持有 的虎哥環(huán)境93.50%的股權，以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向藍貝星悅、金曉錚、 城田創(chuàng)業(yè)和城卓創(chuàng)業(yè)購買其合計持有的虎哥環(huán)境 6.50%股權，交易價款未確定。

（大地海洋公告截圖）

同時，由于交易對方唐偉忠、張杰來夫婦為上市公司控股股東、實際控制 人，唐宇陽為唐偉忠、 張杰來夫婦之女，為上市公司實際控制人之一致行動人，九寅合伙為上市公司實際控制人控制的企業(yè)，為上市公司關聯(lián)法人，所以構成關聯(lián)交易。

（大地海洋公告截圖）

到了2022年8月16日大地海洋發(fā)布了這筆關聯(lián)交易的草案，草案中明確了這筆交易的總價款為9.1億，發(fā)行股份的發(fā)行價為25.28元/股，募資配套資金規(guī)模為不超過5.6億。

那么，針對這筆關聯(lián)交易值得注意的有三點。

第一，從后來的情況來看，截至2022年9月30日大地海洋總資產(chǎn)只有12.10億、賬上現(xiàn)金更是只有6791.44萬，這種情況下公司卻要上演“蛇吞象”，一下花9.1億去收購。

第二，根據(jù)資產(chǎn)評估報告及草案顯示，截至評估基準日2022年4月30日，這筆收購的標的公司虎哥環(huán)境凈資產(chǎn)僅為1.07億，交易價款9.1億較標的凈資產(chǎn)溢價743.13%。

(虎哥環(huán)境資產(chǎn)評估報告截圖)

第三，根據(jù)草案資料顯示，標的公司虎哥環(huán)境的實際控制人就是大地海洋實控人唐偉忠。

這其實就是非常明顯的實控人通過上市公司為自己謀私利的行為，空手套白狼白賺8個多億的差價。

這樣的關聯(lián)收購方案交易所怎么能允許？

2022年8月30日、9月19日交易所連續(xù)兩次向大地海洋下發(fā)關注函，要求說明溢價收購和關聯(lián)收購的合理性，幾輪問詢和回復下來，雖然深交所在2022年11月21日受理了公司的申請文件，但今年2月28日因文件記載的財務資料過期而被交易所中止，4月11日公司完成財務資料的更新并申請恢復審核。

然而，最終還是沒有通過審核，交易所以“本次交易不符合重組條件和信息披露要求”終止了對此次關聯(lián)并購案的審核。

（大地海洋公告截圖）

實際上，在大地海洋上述操作的期間還有一個小插曲。

2022年1月大地海洋剛發(fā)布了重組預案之后，在信息敏感期內(nèi)，2022年2月14日公司高管子女曾出現(xiàn)涉及短線交易的情形，副總經(jīng)理的兒子在2022年1月27日-2月10日期間短線買賣賺取了4030元的利潤！

十大流通股東換了一輪又一輪

對于大地海洋這只“莊股”來說，短線買賣謀取利益的何止副總經(jīng)理的兒子，看一下大地海洋近兩年的股東列表就會知道，什么叫“鐵打的營盤，流水的莊”。

大地海洋是2021年9月28日才登陸創(chuàng)業(yè)板上市的，上市以來公司十大股東倒還比較穩(wěn)定，實控人、董事長唐偉忠始終保持38.07%的股權，老板娘張杰來也一直保持5.44%股權沒變，以及第二大股東共合投資一直保持6.84%持股沒變，十大股東中其余股東持股均低于5%。

這樣以來，實際上，不管流通股東列表如何變化，公司都無需發(fā)布公告對外公布流通股東的變化情況，因為流通股東中沒有一個股東持股超過5%的！

所以，大地海洋雖然上市不到兩年，但是公司的十大流通股東已經(jīng)換了一批又一批。其中，最值得注意的就是大地海洋股價開始上漲時的2022年三季度十大流通股東列表變化，完完全全換了一遍。

（資料來源：通達信軟件）

從去年四季度開始到今年一季度，這批在去年三季度新進入十大流通股東之列的股東，開始逐步減持套現(xiàn)，但是由于他們的持股比例均低于總股本的5%，所以并不需要對外披露他們的減持動向。

到今年一季度，去年三季度持股超300萬股的茜倩投資的持股已經(jīng)降至99.39萬股，其中一季度減持171.19萬股。

綜上來看，是否存在這樣一種可能：大地海洋一方面通過頻繁更換流通股東來抬高二級市場股價，從而增加公司股票的吸引力，另一方面實控人通過對公司的控制權將旗下企業(yè)溢價8個億賣給上市公司，自己白賺這8個億的差價，而后在拉高的股價基礎上再進行高位套現(xiàn)，又可以賺一筆？

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