文/Vix

牛市本來(lái)是個(gè)開(kāi)心的事，但卻令人沉重。

(資料圖)

回顧我們歷史上的牛市，基本都是肥了鐮刀，苦了散戶(hù)，然后留給A股一地雞毛。牛市本應(yīng)該是老百姓分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)紅利的機(jī)會(huì)，但卻成為了一些別有用心者迅速斂財(cái)?shù)臅r(shí)機(jī)。

如果要破解這個(gè)死局，那么在下一次牛市來(lái)臨之前，一定要先改變A股的生態(tài)。而打擊市場(chǎng)操縱行為，就是其中非常關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)，這也是這幾年監(jiān)管打擊的一個(gè)重點(diǎn)。

最近中國(guó)股票博物館館長(zhǎng)的隕落，也在彰顯著這個(gè)趨勢(shì)，凈化A股生態(tài)的行動(dòng)已經(jīng)在路上。

而作為普通投資者，在下一次牛市來(lái)臨前，我們應(yīng)該做好更多的準(zhǔn)備。

股市大佬的隕落

最近，金融圈出了個(gè)大事：中國(guó)股票博物館館長(zhǎng)任良成被證監(jiān)會(huì)處罰了，而且罰得還不輕。除了罰錢(qián)，還給了終身市場(chǎng)禁入的處罰。這個(gè)對(duì)于馳騁30多年的資本大佬來(lái)說(shuō)，確實(shí)涼涼了。

這位大佬，一度是中國(guó)股市的風(fēng)云人物。早在1990年，他就買(mǎi)入福x玻x未上市公司股票，從此走上證券投資之路。2003年，他又投資創(chuàng)辦了“中國(guó)股票博物館”，積極宣傳證券文化。

那么，如此有情懷的大佬，怎么就遭到了如此重罰呢？

大佬犯的事其實(shí)挺大的，他控制201個(gè)賬戶(hù)先后操縱了16只股票，也就是割韭菜的狠招-“市場(chǎng)操縱”。

每次有朋友跟我說(shuō)起K線形態(tài)，盤(pán)口分析的時(shí)候，我總是有點(diǎn)擔(dān)心。因?yàn)槌垂删拖衩と嗣?，如果摸得不夠透，就很容易得出錯(cuò)誤的結(jié)論；炒股也像霧里看花，因?yàn)榭傆懈鞣N干擾影響著我們的視線。很多時(shí)候，我們看到的，只是“鐮刀”希望我們看到的。

這次任館長(zhǎng)的事，就是向我們?cè)忈屃诉@一點(diǎn)。

翻看證監(jiān)會(huì)的處罰決定書(shū)，總結(jié)來(lái)說(shuō)，任館長(zhǎng)的“市場(chǎng)操縱”手法是通過(guò)資金優(yōu)勢(shì)、賬戶(hù)對(duì)倒來(lái)“做”股價(jià)和成交量。一番資金和賬戶(hù)的操作，K線就畫(huà)出來(lái)了，形態(tài)也做出來(lái)了，盤(pán)口“假單”也掛出來(lái)了。緊接著，這些“讓韭菜看到的美好”誘使韭菜急切跟入，然后鐮刀趁機(jī)收割。

以任館長(zhǎng)操縱“維x股x”為例。2017年6月6日至2017年6月16日，他利用手上控制的賬戶(hù)，以及資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)“維x股x”。股價(jià)和交易量水漲船高。期間競(jìng)價(jià)買(mǎi)入成交146,312,943股，競(jìng)價(jià)買(mǎi)入成交金額817,027,133.07元；競(jìng)價(jià)賣(mài)出成交146,312,943股，競(jìng)價(jià)賣(mài)出成交金額819,701,856.07元。短短9個(gè)交易日，從拉升到全部出貨，267.4萬(wàn)就賺到了。

這還沒(méi)完。2017年7月13日至2017年7月27日，任館長(zhǎng)繼續(xù)故伎重演。期間競(jìng)價(jià)買(mǎi)入成交177,423,327股，競(jìng)價(jià)買(mǎi)入成交金額1,035,683,668.41元；競(jìng)價(jià)賣(mài)出成交177,423,327股，競(jìng)價(jià)賣(mài)出成交金額1,038,353,211.79元。11個(gè)交易日的時(shí)間，從拉升到全部出貨，又賺了267萬(wàn)。

來(lái)源：Wind

從圖上可以發(fā)現(xiàn)，每次任總“操作”完之后，股價(jià)就開(kāi)始往下走。任總賺到了，不少韭菜卻虧慘了。

這里，說(shuō)幾種“市場(chǎng)操縱”手法，希望各位投資者在今后的投資中一定要保持警惕。

首先，是通過(guò)交易進(jìn)行操縱。舉例來(lái)說(shuō)就是，控制多個(gè)不同的股票賬戶(hù)，來(lái)分散“操縱”買(mǎi)賣(mài)行為，這樣可以避免引起韭菜和監(jiān)管的注意。

緊接著，就可以利用這些賬戶(hù)進(jìn)行股票的買(mǎi)賣(mài)，比如短時(shí)間多個(gè)賬戶(hù)買(mǎi)入，在盤(pán)面上就會(huì)出現(xiàn)股價(jià)迅速拉升，交易量放大，營(yíng)造出一種“人氣很旺”的氛圍。這個(gè)時(shí)候韭菜就很容易開(kāi)始趨之若鶩。

如果跟盤(pán)不夠，那么就繼續(xù)做一波，然后樸素的“不想錯(cuò)過(guò)”心理，就很容易讓更多的韭菜來(lái)接盤(pán)。再然后，“做局者”趁機(jī)套現(xiàn)離場(chǎng)。韭菜就割到了。任館長(zhǎng)控制200多個(gè)股票賬戶(hù)用的就是這種手法。

還有一種，是利用信息進(jìn)行操縱。就是利用發(fā)布信息來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)股價(jià)的操縱。舉例來(lái)說(shuō)，先是散布虛假信息，比如獲得大訂單，比如要被巨頭收購(gòu)等利好消息，然后股價(jià)快速上漲，韭菜跟進(jìn)，鐮刀收割。

或者反過(guò)來(lái)，散布公司債券要違約等利空信息，然后趁機(jī)利用多賬戶(hù)低價(jià)收籌碼，再然后等辟謠股價(jià)大幅回升之際，趁機(jī)套現(xiàn)離場(chǎng)。

所以當(dāng)遇到一些不知來(lái)源的市場(chǎng)“謠言”時(shí)，一定要保持冷靜，仔細(xì)分析上市公司的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、經(jīng)營(yíng)情況、業(yè)務(wù)發(fā)展方向，然后判斷“謠言”的可信度到底多少，再據(jù)此做出投資決策。

千萬(wàn)不能因?yàn)榭吹健傲績(jī)r(jià)齊升”，“盤(pán)口大量買(mǎi)單”，“布局XX業(yè)務(wù)（熱點(diǎn)）”，就盲目介入。其實(shí)看不明白的時(shí)候，選擇按兵不動(dòng)也是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

任館長(zhǎng)馳騁A股30多年，他個(gè)人的興衰也是一個(gè)時(shí)代的縮影。而任館長(zhǎng)的隕落，宣告了A股野蠻生長(zhǎng)的時(shí)代已經(jīng)徹底過(guò)去。

那些見(jiàn)不得光的“股市必殺技”，確實(shí)曾經(jīng)造就不少大佬，但如今許多大佬卻因此隕落。做了不該做的，終究還是會(huì)面臨審判，或許這也是一種能量守恒。

凈化A股行動(dòng)正在進(jìn)行中

出來(lái)混，遲早是要還的。

即使任館長(zhǎng)聲稱(chēng)自己主動(dòng)配合監(jiān)管調(diào)查，即使任館長(zhǎng)確實(shí)為宣傳股票文化做出了貢獻(xiàn)，但依然改變不了市場(chǎng)操縱的事實(shí)。

市場(chǎng)操縱行為猶如欺詐和搶劫，是需要付出代價(jià)的。投資興辦股票博物館是一回事，但為市場(chǎng)操縱行為負(fù)責(zé)是另一回事。于是，即使是有“突出貢獻(xiàn)”的任館長(zhǎng)，這次證監(jiān)會(huì)的處罰顯得毫不手軟。

如何能手軟呢？?jī)H2015年4月-5月，通過(guò)操縱“酒x宏x”，任館長(zhǎng)就盈利了2億元，正是上一輪牛市如火如荼的那段時(shí)間。

當(dāng)然，市場(chǎng)操縱并非一帆風(fēng)順，任館長(zhǎng)在操縱“貴xx”、“美x能x”等票上遭到折戟，或許天道使然，市場(chǎng)無(wú)形的手，也一直在引導(dǎo)自我凈化。

而這幾年證監(jiān)會(huì)的“凈化行動(dòng)”，則顯得激進(jìn)很多。證監(jiān)會(huì)這幾年對(duì)市場(chǎng)操縱監(jiān)管估計(jì)是設(shè)置了明確的KPI，專(zhuān)門(mén)針對(duì)市場(chǎng)操縱開(kāi)展了專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)。

根據(jù)信息，為了嚴(yán)打市場(chǎng)操縱行為，他們還為此上馬了大數(shù)據(jù)的科技手段。也就是說(shuō)，極有可能曾經(jīng)“肉眼難辨”的市場(chǎng)操縱行為，在證監(jiān)會(huì)那里早就大數(shù)據(jù)預(yù)警了。

這幾年，不僅是針對(duì)市場(chǎng)的攪局者，證監(jiān)會(huì)內(nèi)部隊(duì)伍的凈化也在同步進(jìn)行。

或許這都不是偶然，因?yàn)?strong>如果中國(guó)股市要實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定健康發(fā)展，A股就必然要凈化，市場(chǎng)壞分子就要清理，內(nèi)部系統(tǒng)的“毒瘤”也必然要去除。

為下一次牛市做好準(zhǔn)備

只有去除A股的頑疾，才能提供一個(gè)健康穩(wěn)定的股市環(huán)境。即便凈化市場(chǎng)并不是一蹴而就的，但A股發(fā)展的趨勢(shì)必定如此。

然后盤(pán)面上就出現(xiàn)了上下震蕩的“糾結(jié)期”，成交量也一直沒(méi)有有效持續(xù)的放大。其中很重要的一個(gè)原因是，之前“玩套路”的資金都在觀望或是退出市場(chǎng)，他們或是因?yàn)樵趯?shí)際中遭受了監(jiān)管的重罰，或是因?yàn)楦惺艿奖O(jiān)管的寒意。

但這卻給了我們普通人機(jī)會(huì)。所以此前曾撰文強(qiáng)調(diào)，根據(jù)國(guó)情，越是困難的時(shí)候，越是改革的好時(shí)機(jī)，這個(gè)改革紅利就是我們需要挖掘的機(jī)會(huì)。

永遠(yuǎn)不變的，就是變化本身。市場(chǎng)在變，監(jiān)管環(huán)境在變，我們的很多投資方式也要改變。

除了之前說(shuō)的要更深入研究，鑒別出不真誠(chéng)的套路公司。還有就是，不能再簡(jiǎn)單從量?jī)r(jià)關(guān)系去判斷一只股票，而是要綜合考慮公司的行業(yè)前景，經(jīng)營(yíng)情況，管理層理念，更多維度和視角去判斷一個(gè)公司的價(jià)值。

有人說(shuō)，玩被“操縱”的“莊股”本來(lái)就是個(gè)策略，漲起來(lái)的時(shí)候很刺激，資金效率極高，“跟莊”能迅速賺到錢(qián)。

可是仔細(xì)想想，一旦莊家比你跑的還快，或者莊家被監(jiān)管逮著自己都自身難保，那這種投機(jī)行為還能賺到錢(qián)么？

時(shí)代已經(jīng)變了，股市投機(jī)終將回歸價(jià)值投資。

有人問(wèn)，A股還會(huì)不會(huì)起來(lái)？

答案是，會(huì)。而且還會(huì)出現(xiàn)牛市，但現(xiàn)在似乎還不是時(shí)候，但應(yīng)該快了。

為什么這么說(shuō)？因?yàn)槿绻袢勿^長(zhǎng)這種割韭菜的“路子”依然充斥市場(chǎng)，如果投機(jī)炒股的氛圍依然占主流地位，那么即使又來(lái)一波牛市，那很多老百姓還是很難賺到錢(qián)。不僅賺不到錢(qián)，反而很可能成為被“鐮刀”嚯嚯的犧牲品。這是高層不愿意看到的。

所以從2015年股災(zāi)后，打擊股市“牛鬼蛇神”的行動(dòng)一直在進(jìn)行，甚至監(jiān)管層內(nèi)部都在肅清各種毒瘤。而市場(chǎng)操縱割韭菜的行為更是應(yīng)打盡打，比如伊士頓案，比如這次的任館長(zhǎng)隕落案。

金融市場(chǎng)沒(méi)新鮮事。反觀全球各市場(chǎng)，也都充斥著市場(chǎng)操縱行為，比如國(guó)際期貨市場(chǎng)，市場(chǎng)操縱的事更加腥風(fēng)血雨。鐮刀和韭菜一直在博弈，監(jiān)管和鐮刀也一直在博弈。

需要強(qiáng)調(diào)的是，作為普通投資者，在進(jìn)入金融市場(chǎng)時(shí)，一定要保持警惕。很多時(shí)候，我們看到的，只是“鐮刀”想讓我們看到的。因此，為了避免被割韭菜，更深入地去思考問(wèn)題就顯得非常必要。

這個(gè)市場(chǎng)好人太少鐮刀太多，大家都要保護(hù)好自己。

在此，呼吁監(jiān)管層狠狠打擊操縱市場(chǎng)的鐮刀和毒瘤，還老百姓一個(gè)公正、公平、公開(kāi)的投資環(huán)境，還老百姓一個(gè)健康發(fā)展的A股。

下一次的牛市，也理應(yīng)是屬于人民的牛市。

你們?cè)趺凑J(rèn)為呢？

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