不出所料！

在央行逆回購利率、MLF操作利率相繼下調(diào)以后，

(相關資料圖)

LPR也隨之下降啦。

2023年6月20日，央行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，

最新LPR報價為1年期3.55%，

5年期以上為4.2%，

兩者均下降了0.1%！

LPR全稱Loan Prime Rate，

原意是指金融機構對其最優(yōu)客戶執(zhí)行的貸款利率。

從字面可以這么理解——

LPR起源于美國的最優(yōu)惠利率，即Prime Rate，

我們把時間撥回到1929年美國大蕭條時期，

當時美國經(jīng)濟惡化，企業(yè)大量倒閉，

信譽良好的企業(yè)更是非常少，

但銀行業(yè)資金過剩，總得找個地方投資，

于是部分商業(yè)銀行開始有意降低信貸標準，并壓低貸款利率，把一些資質(zhì)差的企業(yè)納入貸款目標客群，

由此引發(fā)了惡性競爭，使銀行業(yè)的不良貸款率進一步惡化，造成不少銀行紛紛倒閉。

為防止惡性競爭，美國出臺了相關法規(guī)，

其中有一條就是最優(yōu)貸款利率（Prime Rate）。

《華爾街日報》倡導推動形成統(tǒng)一的基準利率作為貸款最低利率，各銀行放貸利率要在這個最優(yōu)貸款利率之上。

到了20世紀70年代以后，隨著直接融資市場發(fā)展，大型企業(yè)可以通過直接從票據(jù)市場融資，銀行面臨的競爭加劇，Prime Rate的底線才被逐步突破。

如今，美國的Prime Rate主要用于中小企業(yè)貸款、個人住房貸款及消費貸款等對銀行依賴較強的資金業(yè)務的定價基準。

我們銀行貸款定價也會以LPR為基礎，

因此居民和企業(yè)融資成本就和LPR相關。

一般情況下，我們的房貸利率也是和LPR有關。

我們把LPR稱為貸款市場報價利率。

2019年8月，央行改革完善了LPR形成機制。

LPR的多少與公開市場操作利率掛鉤。

公開市場操作利率主要是指MLF利率。

MLF全稱中期借貸便利（Medium-term Lending Facility），你可以簡單理解為央行向符合一定條件的銀行提供貸款的利率。

MLF被戲稱為麻辣粉。

LPR不是由央行直接發(fā)布，

而是由18家具有代表性的商業(yè)銀行，分別報價后算出來的。

我們看看具體運算過程：

首先，

18家報價銀行會分別報出1個LPR初始價格。

他們的LPR初始價格會參考MLF利率，

也就是在MLF利率基礎上加點后得出來的。

這里各報價銀行的加點幅度的多少，主要取決于各家銀行自身資金成本、市場供求、風險溢價等因素。

然后，

將各報價銀行報出的18個LPR初始價格，剔除掉其中最高和最低價格，

最后，

把剩余的16個報價用算術平均得出LPR。

LPR一個月公布一次，

發(fā)布時間一般為每月20日，遇到節(jié)假日順延。

根據(jù)市場情況，每個月算出來的LPR利率可能升可能降。

我們的個人房貸利率就是在LPR基礎上，再通過加點確定的。

比如5年期以上LPR利率是4.6%，

如果一個人的加點數(shù)是0.5%，那么這個人的房貸利率就是4.6%+0.5%=5.1%。

加點多少，是銀行根據(jù)自身的經(jīng)營情況、客戶個人的風險狀況和信貸條件等因素來確定的，每個人不盡相同。

n%一旦確定，在客戶還貸過程中就不會變了。

如果是購買首套房，個人房貸利率還會在原有加點基礎上給個優(yōu)惠。

具體我們就不說了。

我們的房貸期限一般都是大于5年，

如果你選擇浮動利率，那么你的房貸利率就會和5年期以上的LPR掛鉤。

雖然這次LPR降了，但要是你已經(jīng)買了房，處在交房貸的過程中，那么你的房貸利率并不是立馬降的哦。

你可能認為房貸利率和LPR是同步變動，

但事實上，房貸利率調(diào)整是有要求的，并不是和每個月的LPR同步變動。

我們在辦理房貸的時候，會需要與銀行協(xié)商，約定好利率的重新定價周期。

重定價周期最短為1年，

這時候每1年都只能調(diào)整1次貸款利率。

調(diào)整的時間一般定在每年1月1日或者貸款合同生效日。

到了重定價的這一天，你的貸款利率才可能會變動，調(diào)整為最近一個月公布的LPR利率，再加上點。

對于存量貸款購房的客戶，如果重定價日在1月1日，那么這次降低LPR，并不影響你目前的房貸利率，該交多少還是多少。

別急嘛，

該來的總會來的，

你的重定價日也不遠了吧？

總之，

本次LPR調(diào)整是自2022年8月以來的首次下調(diào)！可以改善居民和企業(yè)預期，也釋放了穩(wěn)增長的信號！

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