A股上半年賺錢效應(yīng)究竟如何?
東方財富網(wǎng)的一份調(diào)查顯示,有58%的股民表示今年上半年虧慘了,另有9%的股民略有浮虧。
成交“先冷后熱”、基金發(fā)行遇冷
(資料圖片僅供參考)
A股的上半年已正式收官!A股三大指數(shù)上半年漲跌不一,其中滬指累漲3.65%,深成指累漲0.1%,創(chuàng)業(yè)板指累跌5.61%。
放眼全球,今年上半年納斯達克表現(xiàn)亮眼,累計大漲29.86%。日經(jīng)225緊隨其后,上半年累漲27.19%。韓國綜合指數(shù)、德國DAX30、標(biāo)普500、法國CAC40上半年的累計漲幅也超過10%。
從行業(yè)指數(shù)看,申萬一級31個行業(yè)中,通信行業(yè)漲幅居首,為50.66%。傳媒緊隨其后,上半年累漲42.75%。計算機、機械設(shè)備、家用電器、電子等行業(yè)漲幅也居前。
17個行業(yè)上半年出現(xiàn)下跌,商貿(mào)零售行業(yè)的累計跌幅最大,為23.44%。房地產(chǎn)、美容護理和建筑材料的累計跌幅超過10%,分別為14.29%、13.61%和10.52%。
東方財富網(wǎng)的一份調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,有58%的股民表示今年上半年虧慘了,另有9%的股民略有浮虧。
從成交額來看,今年上半年A股日均成交額為9386億元,相較2022年下半年的8729億元,環(huán)比增長7.53%。
具體看各月的話,上半年呈“先熱后冷”的格局。前4個月,A股月度日均成交額持續(xù)增加,1月環(huán)比增長0.4%,2月環(huán)比增長13.7%,3月環(huán)比增長3.6%,4月環(huán)比增長22.8%。到了5月,日均成交額環(huán)比下降約19%。6月稍有起色,環(huán)比增加3.49%。
在股市持續(xù)震蕩調(diào)整的背景下,今年上半年新基金發(fā)行也明顯遇冷。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示,按認購起始日統(tǒng)計,今年上半年新基金發(fā)行份額為4898.79億份,較2022年下半年環(huán)比下降36.41%。而這一數(shù)值也創(chuàng)下2019年上半年以來的新低。
詳細看月度數(shù)據(jù)的話,6月新基金發(fā)行份額為424.37億份,創(chuàng)2018年9月(當(dāng)月新基金發(fā)行規(guī)模332.87億份)以來的新低。
就北向資金而言,今年上半年累計凈流入1833.24億元。各月來看,今年上半年北向資金凈流入速度呈明顯的高開低走態(tài)勢,1月份創(chuàng)下了1413億元的歷史單月最高記錄,最近5個月則累計凈流入420億元,其中4月和5月還是連續(xù)兩個月凈流出。
“新能源及消費賽道將引領(lǐng)估值修復(fù)”
值得注意的是,上半年A股的主線并非機構(gòu)所熟悉的白酒、醫(yī)藥、新能源等,人工智能和中特估等相關(guān)個股領(lǐng)漲兩市。這導(dǎo)致部分投資者甚至明星基金經(jīng)理上半年虧損較為嚴重。
展望下半年,東方財富證券總量組負責(zé)人、策略首席分析師曲一平認為新能源及消費賽道將引領(lǐng)估值修復(fù)。
在6月30日的一份研報中,曲一平表示目前A股全市場估值仍處于低位。
“年初至今漲幅靠前行業(yè)分別是傳媒、通信、計算機、建筑裝飾、電子等,全市場估值仍處于低位。進入六月,海外高利率預(yù)期持續(xù)時間延長,美聯(lián)儲降息仍然遙遠,而國內(nèi)LPR再次下調(diào)10BP,形成中美利差延續(xù)倒掛預(yù)期,驅(qū)動人民幣匯率短期調(diào)貶,但和2022年相比貶值幅度可控。隨著降息帶來的流動性在三季度逐步釋放,一方面AIGC人工智能仍具備技術(shù)革新驅(qū)動預(yù)期,另一方面重新具備估值優(yōu)勢的新能源賽道及消費賽道有望迎來修復(fù)。”
曲一平認為,為了和俄羅斯化石能源脫鉤,歐洲在加速新能源配置。
2022年,風(fēng)能和太陽能發(fā)電占歐洲電力的比例達到創(chuàng)紀錄的22%,首次超過化石天然氣(20%),并再次超過煤炭(16%)。
越來越多的波動性綠電涌入電網(wǎng)時,電價波動的幅度也越來越大,在歐洲的電力現(xiàn)貨市場,會出現(xiàn)電價極高或者極低的情況,負電價接下來頻繁出現(xiàn)。歐洲區(qū)新能源未來新增裝機預(yù)期有所放緩,這反饋在以外需為導(dǎo)向的國內(nèi)新能源企業(yè)上,成為上半年最大影響因素。
他表示隨著天然氣價格逐漸企穩(wěn),海外能源沖擊減緩,國內(nèi)新能源行業(yè)估值修復(fù)有望重新出現(xiàn)。
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