恒大系第二家上市公司迎來復(fù)牌。8月3日,恒大物業(yè)(06666.HK)重啟交易,開盤大跌超4成。
恒大物業(yè)的停牌始于2022年3月21日,至今已停牌了15個月有余。彼時正值2021年財務(wù)報告審核,恒大物業(yè)發(fā)現(xiàn)公司有約134億元存款,為第三方提供的質(zhì)押保證金已被相關(guān)銀行強制執(zhí)行。恒大物業(yè)從此時開啟對該事項的調(diào)查并正式停牌。
(資料圖)
根據(jù)恒大物業(yè)發(fā)布的調(diào)查報告,2020年12月28日至2021年8月2日期間,恒大物業(yè)的6家附屬公司通過8家銀行,為第三方融資提供存款質(zhì)押,相關(guān)資金通過多種渠道劃轉(zhuǎn)至恒大集團。此后,該質(zhì)押擔(dān)保期限屆滿,因觸發(fā)質(zhì)押權(quán)實現(xiàn)條件,相關(guān)銀行劃轉(zhuǎn)了合計134億元存單存款。
而上述資金來自恒大物業(yè)上市所募集的資金。根據(jù)補充獨立調(diào)查的結(jié)果,恒大物業(yè)首次公開招股募集資金的所得款匯入后,由于當(dāng)時并未設(shè)立所得款專戶,所得款與恒大物業(yè)自有資金形成了混同,共用于公司日常運營,導(dǎo)致未能及時發(fā)現(xiàn)相關(guān)資金被用于質(zhì)押擔(dān)保安排。
恒大物業(yè)表示,知悉該買押擔(dān)保后,立即開展內(nèi)部監(jiān)控檢討、人員調(diào)整等補救措施,并接受獨立調(diào)查委員會建議,落實各項救濟措施,持續(xù)向第三方及恒大集團開展追償工作。
不過,恒大物業(yè)方面也與核數(shù)師上會栢誠方面確認,暫未與恒大集團達成償還方案,管理層評估了款項的可收回性,對134億元應(yīng)收款項進行了全額撥備。
受上述事件影響,恒大物業(yè)2021年年度、2022年中期、2022年年度的三份財報也未能在規(guī)定期限內(nèi)進行發(fā)布,直至今年6月初。
據(jù)披露,截至2022年末,恒大物業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入約118.09億元,毛利潤約27.19億元,凈利潤約14.79億元,公司擁有人應(yīng)占利率約為14.23億元;銀行存款和現(xiàn)金共計16.56億元,較上年同期還有所增長。同期,恒大物業(yè)手中的總合約面積約8.19億平方米,在管面積約5億平方米。恒大物業(yè)同樣也存在資不抵債的情況,截至2022年底,其總資產(chǎn)約為71.48億元,總負債約為86.6億元。
恒大物業(yè)是目前恒大系中唯一有盈利的上市公司。在過去的兩個財年里,中國恒大合計虧損超8100億元,恒大汽車虧損超840億元。7月28日先行復(fù)牌的恒大汽車(00708.HK),股價也在當(dāng)日大幅下挫超60%。
恒大物業(yè)能否維持當(dāng)前的盈利狀態(tài)仍然存疑。該公司提及,可能無法從客戶收回物業(yè)管理費等相關(guān)收入,致使可能產(chǎn)生應(yīng)收款項減值虧損;同時大量物業(yè)管理服務(wù)合同終止或無法續(xù)簽可能對其業(yè)務(wù)、財務(wù)情況及經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響。
此外,核數(shù)師上會栢誠也表示,截至2022年末,恒大物業(yè)的凈流動負債和凈負債分別為33.21億元、15.13億元,加上與債權(quán)人協(xié)商延長還款期限、上述134億元的追討等,表明存在可能影響恒大物業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的重大不確定性。
值得一提的是,恒大物業(yè)的股票也是中國恒大債務(wù)重組方案的重要組成部分。根據(jù)重組方案,恒大物業(yè)已發(fā)行股份的約30%被存入證券賬戶并質(zhì)押,為相關(guān)票據(jù)提供擔(dān)保,在滿足相關(guān)條件之后,將被釋放以出售給戰(zhàn)略投資者。此外,中國恒大還將發(fā)行強制可交換債券,可交換為約23.32億股的恒大物業(yè)股份。
截至發(fā)稿,恒大物業(yè)報1.17港元,跌幅49.13%,總市值約為126.49億港元。
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