今天，深證成指、創(chuàng)業(yè)板漲幅分別為1.81%、3.44%，在前幾日連續(xù)小陽(yáng)線之下，收出中陽(yáng)線實(shí)屬難得。不知不覺(jué)深證成指已六連陽(yáng)。這幾天，創(chuàng)業(yè)板、深證成指強(qiáng)于上證指數(shù)，熟悉的市場(chǎng)格局又回來(lái)了。①

按經(jīng)驗(yàn)，我更傾向這種格局是市場(chǎng)的本真態(tài)度，關(guān)乎眾多投資者和機(jī)構(gòu)的態(tài)度，是市場(chǎng)內(nèi)生的多頭力量崛起。今日兩市成交額10725億，較上一日增加718億，指數(shù)近兩月雖下跌，但成交不減，這也是上面猜想的佐證。①

(資料圖)

（數(shù)據(jù)來(lái)源：騰訊自選股app)

本來(lái)早上只是平平無(wú)奇的上漲，午后13:10-13:50，證券、光伏、鋰電池資金分別流入12.97億、7.40億、5.88億元，證券常常是牛市旗手，新能源是前兩年的成長(zhǎng)主線，它們都是投資者心中有地位的板塊。兩者聯(lián)動(dòng)吸引場(chǎng)外資金持續(xù)流入，指數(shù)加速上漲，看得我心癢癢。①

但我根本沒(méi)有任何操作，因?yàn)闆](méi)買點(diǎn)。大家發(fā)現(xiàn)沒(méi)，今天大漲的股票多是新兵蛋子，之前小碎步上漲，今天突然加速，很難跟隨。所以今天受益的是兩撥人，一撥是持有證券、新能源板塊的基民，一撥是做新能源弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的趨勢(shì)派。

光伏、鋰電池從去年八月份調(diào)整以來(lái)，經(jīng)歷了大大小小的反抽，大家或許都麻木了，害怕了。但這次新能源上漲和之前的有所不同，我講幾點(diǎn)：

一、市場(chǎng)對(duì)于成長(zhǎng)的認(rèn)可是持續(xù)的。去年初有一段普跌行情，相對(duì)抗跌的是旅游，沒(méi)有大漲的板塊，這意味著市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)熱點(diǎn)空白期。今年幾乎沒(méi)有熱點(diǎn)空白期，芯片上不去，通信上，通信上不去傳媒上，成長(zhǎng)的熱點(diǎn)不間斷，這是有利新能源走強(qiáng)的。

二、可能獲得科技資金的分流。什么意思？就是有資金賣科技買新能源。不少科技股現(xiàn)在已漲得很高，強(qiáng)者恒強(qiáng)是有度的，過(guò)度拉高勢(shì)必失去價(jià)值派資金的支持，資金需要開辟新的陣線。

怎么看出來(lái)分流的？我給大家個(gè)傳媒板塊龍頭節(jié)奏圖，紅藍(lán)綠線的端點(diǎn)就是所對(duì)應(yīng)傳媒板塊內(nèi)部幾個(gè)“邏輯線”。書刊、報(bào)刊股先回調(diào)，影視股上周四五回調(diào)，大部分傳媒股在6月2日至6月8日回調(diào)。6月9日，新能源上漲。今天央媒股炸板，報(bào)刊股臨近午盤調(diào)整。下午，新能源上漲。

傳媒板塊走弱的節(jié)點(diǎn)剛好對(duì)應(yīng)新能源這周的兩次拉升，感興趣的朋友可以去看看通信板塊，也是類似的。此消彼長(zhǎng)，資金兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)還是愛(ài)新能源的。（指數(shù)歷史表現(xiàn)不預(yù)示未來(lái)）

三、基本面回暖支持。光伏方面，過(guò)去兩年硅料持續(xù)創(chuàng)新高，部分用戶處于觀望，如今硅料降價(jià)，讓光伏邁入終端需求得到提振的周期，光伏裝機(jī)需求或?qū)⒌玫酱碳?。汽車方面，乘?lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)乘用車?yán)塾?jì)批發(fā)927.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%，全國(guó)新能源車批發(fā)14.4萬(wàn)輛，同比去年同期增長(zhǎng)18%，市場(chǎng)明顯回暖。既然都預(yù)期經(jīng)濟(jì)走好，第一、二張牌是小牌，第三、四張大牌可能性就會(huì)提高，曲線凹凸不同罷了。

新能源想要持續(xù)走強(qiáng)，得建立在市場(chǎng)有量，場(chǎng)外有料的基礎(chǔ)上。新能源板塊市值大，少不了分歧，必須靠量讓猶豫派出局。當(dāng)下，很多研報(bào)期待的新能源下半年來(lái)了，也要有拿得出手的訂單和盈利才行。

多說(shuō)幾句

通過(guò)傳媒板塊龍頭結(jié)構(gòu)圖，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，央媒股相對(duì)于其他邏輯線可能走得更遠(yuǎn)，因?yàn)樗茄肫髧?guó)企+科技應(yīng)用（AIGC、大數(shù)據(jù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)）的結(jié)合。我們投資也可以多考慮多熱點(diǎn)重疊的ETF——央企科技ETF(認(rèn)購(gòu)代碼560173)

數(shù)據(jù)來(lái)源：①同花順

(投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎）

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